契丹人蕭遠山(黃日華 飾)攜妻兒途經雁門關時，遭中原武林豪杰圍攻，血戰中蕭妻被殺，蕭遠山悲痛欲絕，在石壁上寫下遺書后抱妻跳崖，拋上未死之子。三十年后，喬峰(黃日華 飾)率丐幫弟子在雁門關伏擊遼兵，截獲通敵信函，立下大功。姑蘇慕容復(張國強 飾)勾結宋官購買軍火，被騙，殺之，更愁于復燕大業。洛陽花會上，丐幫副幫主馬大元(劉丹 飾)之妻康敏(雪梨 飾)，贏得所有人的目光，唯獨喬峰不看其一眼。幫主汪劍通有意傳位與喬峰，要峰孤身趕赴云南分舵，打退四大惡人，完成最后考驗。大理鎮南王世子段譽(陳浩民 飾)偶遇無量劍派與神農幫廝斗，上前勸阻，被擒，鐘靈(何美鈿 飾)放閃電貂救譽，亦被擒，左子穆給譽服下七日斷腸散，讓其去萬仇谷向鐘父要閃電貂解藥。途中譽墜落懸崖，誤入神仙姐姐洞中。