吉川(趙君 飾)向田中(張山 飾)匯報說呂萬才(呂良偉 飾)把槍械師藏在天蟾大舞臺的地下室，呂萬才和杰森(謝君豪 飾)聽說齙牙洪在門口鬧事后趕了過去，呂萬才向齙牙洪陪罪，杰森讓齙牙洪進去。齙牙洪進門后說起地下室有秘密，吉川故意安排他這樣說的，石井提議讓呂萬才帶大家去看一下。呂萬才再三解釋，但吉川還是要求去地下室，田中也站出來讓呂萬才帶路。　　呂萬才被逼之下帶眾人來到地下室，齙牙洪看出那是煉鴉片的生意，吉川沒能如愿，陸崖早已轉移，呂萬才的危機剛剛解除，但黃青元的到來讓他再次陷入危險之中。大寶感覺呂萬才的做法有些冒險，呂萬才清楚是葛師爺出賣了他們，他知道葛師爺在門口曾偷聽，葛師爺聽完勸說后愿意幫忙。黃青元帶人抓住葛師爺，他給他一次戴罪立功的機會。　　喝多的柔曼(梁愛琪 飾)小姐來到天蟾大舞臺的地下室后看到陸崖等人在私造槍支，她認為造槍是要對付齙牙洪，她還想要兩百大洋的封口費。呂萬才讓大寶帶柔曼回家，并負責解決問題，大寶只以將她關起來，但還是沒能關住。呂萬才見到柔曼后讓大寶做出行動，呂萬才聽說葛師爺失蹤后有些擔憂。　　呂萬才派人四處尋找葛師爺，大寶認為他是自己逃走的。杰森得知黃青元來到上海，石井找呂萬才商量藥品和軍火生意，他想要的是煤炭，石井聽說過他的事情。石井安排美枝子送呂萬才回去，監視他的人被蕭十一發現，蕭十一警告了他們，黃青元等人不敢下手。　　黃青元見到杰森后說起他報仇的想法，杰森讓他暫時不要動呂萬才，等生意完了可以讓他動手。吉川發現呂萬才和秋張(柴鷗 飾)之間的關系不一般，他懷疑呂萬才是來搶槍械師的八路，吉川不想輕易行動，他想讓杰森和呂萬才之間產生矛盾。杰森看到那張照片后看出秋張和呂萬才的關系非同尋常，他心中的怒火難以壓制。秋張回家后見到杰森手上的照片。