馮鐵豹(林繼東 飾)投靠日本人，成了千人罵萬人唾的漢奸。茍盛(林家川 飾)出門打探馮鐵豹的情況，帶回了讓大家失望的消息：馮鐵豹果真已經投靠日本人，都穿上了保安團的軍裝。

馮鐵豹進入作戰室，翻箱倒柜尋找東西，老劉忽然從室外走了進來，嚇得馮鐵豹魂不附體，一時之間不知如何解釋。

老劉已經投靠八路軍，表面上是保安團的副官，暗中為八路軍提供情報，他笑容滿面提醒馮鐵豹無需慌張，作戰室只是一個擺設，室內沒有存放機秘文件，就算有人誤入作戰室，日方也不會追查。

馮鐵豹聽完老劉的話如釋重負松了口氣，老劉提醒馮鐵豹到酒樓去喝酒，賀晉南(譚洋 飾)已在酒樓設宴，就等馮鐵豹赴宴。

保安團外，王鈺翠(苗圃 飾)東張西望，等侯馮鐵豹出現，城里都在傳言馮鐵豹是漢奸，王鈺翠與馮鐵豹從小一起長大，兩小無猜，不相信馮鐵豹會投靠日本人。

馮鐵豹在兩個保安團士兵的陪同下往酒樓走去，王鈺翠暗中跟隨，進入酒樓尋找機會接近馮鐵豹。

馮鐵豹從包廂走出來，將王鈺翠拉到隔壁包廂，聲音焦急要求王鈺翠離開酒樓，王鈺翠對馮鐵豹投靠日本人提出質疑，馮鐵豹不便立即解釋，與王鈺翠約好在某個地點見面詳談。

王鈺翠離開酒樓不久，吉野趕了過來，進入包廂面色陰沉，提醒賀晉南以后凡是三人以上聚會必須申報。

馮鐵豹出門見到張西鳳(徐囡楠 飾)一行人，提醒眾人只有放棄抵抗，才會過上豐衣足食的生活。張西鳳見馮鐵豹已經喪失了斗志，被日本人的糖衣炮彈誘惑，頓時怒起，持槍對準馮鐵豹。

在眾人的注視下，馮鐵豹撒腿就跑，生怕被張西鳳一槍要了小命，張西鳳沒有槍下留情，毅然扣動扳機打中了馮鐵豹的肩膀。

馮鐵豹中槍受傷，卻是塞翁失馬因禍得福，獲得吉野信任，搖身一變成為保安團的副團長，可謂是年輕有為風光無限。

上任當天，馮鐵豹參加一場會議，大字不識一個的他看不懂日本人下達的命令。