屈老八無意間發現了山本(文江 飾)在周氏托運的貨品是批軍火，告知繼祖。繼祖要挾山本，要山本簽下認罪書，山本無奈就范，繼祖得有力證據，方便控制山本。另一方面，秀一與日本特使藤原洋見面。原來藤原早已懷疑山本與偷賣軍火一事有關，此次前來是受命暗中調查，并請秀一幫忙。

藤原約見山本，有意透露已懷疑山本偷運軍火一事，希望他回頭是岸，山本仍置若罔聞。軍火的交易日期逼近，山本視藤原為眼中刺，假意為藤原洗塵，暗中在酒里下了迷藥。

軍火交易如期舉行，豈料，突然殺出秀一及藤原，并拍下照片作證據。原來藤原早已看穿山本的詭計，引山本入局。山本一聲令下，秀一與兩名忍者過招，暫時把二人打退。

與此同時，藤原被山本追到，被其用匕首重傷。藤原負傷而逃，遇上秀一，臨死前叫秀一把匕首取下，作為檢控山本的證據。靜香正準備起程之際，重傷的秀一突然尋至，將匕首交給靜香保管，兩忍者追至，秀一終不敵忍者，被二人捉去。山本親往寶芝林見靜香，以秀一的性命要挾靜香，要其交出匕首……靜香無計可施，秀一拼死維護靜香，靜香得以脫身，匿藏在山本的辦公室內。