“血狐貍”同時指揮潛藏在醫院的特務“蝎子”刺殺了因傷住院的馮譯風。幾次行動得手后，錢孝義(李光復 飾)積極準備與臺灣派遣的特務“狼”接頭。因為，只有從“狼”那里拿到臺灣的“委任狀”，“血狐貍”才能獲得臺灣方面授予的領導權統領“四騎士”，才能拿到“蝎子”手上的秘密武器，從而指揮整體行動。

雷啟明(吳樾 飾)的愛人劉玉梅(國歌 飾)曾經留學蘇聯研究病理和血清。她化驗得出結果，劉剛身體里的毒素是一種神經毒素，出自日本侵華部隊。公安局長和雷啟明都意識到，在重慶潛藏的特務正在準備進行一場可怕的大規模破壞活動。

錢孝義和王同到第一接頭地點八仙庵牛跛子香火鋪查看情況，告知牛跛子計劃于十八日和“狼”接頭。而此時，雷啟明為獲得新的線索決定逮捕牛跛子。

牛跛子被抓后假意招認，“血狐貍”和“狼”計劃十六日在八仙庵香火鋪接頭，還交代“血狐貍”是中統的頭號特務，善于喬裝改扮，身份多變。

在根據新的線索展開行動前，雷啟明突然暈倒。被救醒后，雷啟明從劉玉梅口中知道自己中的毒和劉剛中的毒一樣。他想起前不久在監聽室中誤喝了劉剛的茶水。為了保證完成偵破任務，雷啟明拒絕了劉玉梅讓他住院的建議，還讓劉玉梅向公安局長保密他的病情。

行動前夜，牛跛子要求雷啟明抓捕“血狐貍”時帶上他，因為只有他在當場，“血狐貍”和“狼”才會接頭。雷啟明借機行事答應了牛跛子的要求，指揮公安戰士們在八仙庵香火鋪周圍埋伏。