1935年4月，云南軍閥聶玉珩在云貴交界的洛澤河畔，伏擊紅軍偵察隊。因寡不敵眾，紅軍偵察隊全部犧牲。這一幕被躲在一旁想要刺殺聶玉珩而報殺父之仇的聶九(朱雨辰 飾)看在眼里。偵察隊長臨終前將一支藏有情報的懷表托付給他。聶九刺殺失敗，被聶玉珩部隊一路追殺，走投無路之際，只好跳進洛澤河，生死未明。國民黨復興社地方主任白汝樵(張志堅 飾)也準備主持剿共事宜，處長李卓抓到三名我黨情報人員。情報員關正河被捕前，銷毀了文件。紅軍主力部隊得到兆陽關情報組暴露的電報，因事關重大，部隊首長立即派團長薛濟同去營救被俘人員。李卓以我情報員關正河的家人為要挾，迫其吐露情報。當地軍閥馬萬山(杜志國 飾)抓老百姓冒充紅軍應付“剿共”。郝夢來(李思博 飾)，滑溜(張浩然 飾)兩人在河岸邊翻找財物，此人正是聶九，三人就被馬萬山的保安隊抓了。薛濟同等人進入兆陽關城，和交通員張金根接上了頭，為救出被捕同志計議。聶九與郝夢來、滑溜被關在監獄里，聶九尋機殺了獄卒，并將所有被抓來冒充紅軍的百姓都放走了。兩人跟著聶九逃跑，卻又被抓回來。馬萬山得知此事，準備槍斃聶九。