西條俊二死在了張公館，這就給犬養弘向張濟琛(高明 飾)發難的可乘之機，另一方面，調查張蘭軒、韓瑛夫婦被害真相的線索也斷了。黃叔交代，事情發展到這種地步，還剩下三合(劉智揚 飾)這條線索，因為他從張蘭庭(陳冠霖 飾)房間偷出來的絲巾就是交給了三合，另外，告訴張蘭庭、何蟬影(肖茵 飾)韓瑛住處的也是三合，由此可以斷定，三合確實是犬養弘的人，何府滅門慘案、張蘭軒夫婦的死以及馬夫的死，都與他有關。華生探長帶人抓捕三合，三合自知事情敗露，劫持了云霞，要挾華生等人放下槍。云霞聽到三合說從來沒有愛過她，感到生無可戀，和三合糾纏起來，不小心從高臺摔下來，斷了氣，三合趁機逃走。郎中、樊翠花老兩口趕到馬場，看到義女云霞已死，心里難過至極。

　　何蟬影看到身邊的親人要么死去，要么像三姨太、三合那樣兇狠狡詐，感到快要撐不住了，張蘭庭對她呵護有加，兩人愛意更濃。張濟琛考慮再三，以茉莉子(陳潔 飾)為人質，要求從犬養弘那里換回管家黃叔的兩個女兒紅珠、藍玉，否則就把犬養弘的一切陰謀公諸與眾，犬養弘只得答應。黃叔感動至深，磕頭謝恩。張公館內，大家坦誠相見，無論是華生探長，還是郎中夫婦，都表示一定與張濟琛站在同一條戰線上，保護好國家寶物，與日本人斗到底。

　　接到紅珠、藍玉兩個女兒，黃叔這才知道，犬養弘為了迷惑她們，并沒有欺負她們。見此，黃叔特別交代她們，犬養弘不是朋友，而是徹頭徹尾的敵人。犬養弘為了追回寶物，三十一年鍥而不舍，至今孑然一身，很讓茉莉子崇拜。原來，茉莉子本是個流浪的孩子，從小被犬養弘收養，并且收為學生培養成出色的特務。茉莉子向犬養弘示愛，犬養弘把她教訓一番，讓她為了日本的利益，必須擱置相互之間的感情。深夜，為找出是誰出賣了自己，三合帶著汽油來到馬場，引燃草料，三匹常勝冠軍馬和十幾匹純血馬全部葬身火海，令張蘭庭惱怒非常。