侯金說自己只想劫財，并說他娘的湯敬武把自己害苦了，打算拿了鳳姐的錢財帶著孫小英遠走高飛。侯金裝滿錢袋子，就要對鳳姐滅口。

鳳姐說她愿意幫助侯金出氣，干掉湯敬武。侯金說不感興趣。鳳姐只好吐露實情，說自己是日本間諜“枝枝花”……

湯敬武得到侯金密報，得知鳳姐就是“枝枝花”，大喜。原來，他與侯金唱的是一出苦肉計，為的就是找出“枝枝花”。

湯敬武要抓鳳姐，胡峰玉說留著她，給日本人傳遞假情報。

很快，由侯金轉遞的假情報源源不斷地經“枝枝花”傳送給日本人。

談判還在繼續。湯、胡正準備暗中將近三百家民間藝人轉移出去的時候，震驚中外的“皖南事變”爆發了。新四軍軍部被國民黨軍伏擊，軍長葉挺被扣。

湯敬武的信心一落千丈。他改變主意，同意接受南京代表的談判條件。

江海鎮對湯敬武罵聲一片。崔一刀憤然出走，結果剛走出鎮子就被日本便衣殺害。

胡峰玉大怒，拔槍要殺湯敬武。湯敬武說自己是假投降，迷惑敵人，盡量拖延日軍對江海鎮的進攻。并說要加入共產黨。胡峰玉調侃他說，我們黨不要不純潔的投機分子，尤其是戴著“漢奸”帽子的人。

新四軍很快重建軍部，陳毅任代軍長，劉少奇任政委，下轄七個師。束裕師長兼蘇北軍區司令員給湯、胡發報，要求迅速徹底查明“滅門計劃”。同時做好將民間藝人轉移到新四軍根據地的準備工作。

小野在江海鎮街上發現曾因拒絕參加小野舉辦的展覽而被追殺的民間藝人“泥人張”。為保護“泥人張”，侯金中彈犧牲。小野負傷逃出江海鎮。

湯敬武震怒，下令將鎮上日偽人員悉數逐出，宣布廢除與南京代表簽署的合約，江海鎮重新中立。

湯敬武要全軍為侯金戴孝下葬，鎮上萬民送葬，哭聲驚天動地。

裕田痛責小野誤事。他得知江海鎮上存有大量的中國民間藝人后，忙叫“枝枝花”查明實際人數。接到“枝枝花”的回電，裕田連聲“搖西”，他終于明白了湯敬武死守江海鎮的真正原因。

裕田開始調兵遣將，準備將江海鎮殺個雞犬不留，消滅中國民間文化傳承的種子。

胡峰玉截獲“枝枝花”給裕田的回電。湯敬武怒殺鳳姐……