1942年，上海。雨夜，電閃雷鳴，日偽突然襲擊軍統和中共的地下抗日組織。上級指示汪秋霞(劉卓靈 飾)立即查清敵人這次清剿背后的陰謀。軍統立即啟動鐵鏟廖正南(丁海峰 飾)，命其不惜一切拿到鱒魚行動密碼解碼本。中共也派遣江也平(李俊辰 飾)潛入上海，重組地下組織，并設法與冰山取得聯系。但日偽截獲了這一情報。

日軍坂田司令命令中村在24小時內抓獲二人。海關署長周世堯(劉波 飾)肩部受傷。警察署盧兆輝欲帶走周世堯。在上海瑪麗醫院與日軍黑田小隊長發生激烈沖突，最終由于佐藤一夫出現被帶到了中村的生日酒宴上。花園里盧兆輝將川島的尸體送給中村，中村暴跳如雷。命其部下槍殺共產黨人做為誘餌。