鐘先生身份敗露中共兩黨抓捕鐘先生失敗

秀芬(丁嚀 飾)獨自一人出門，前往組織的一處秘密聯絡地點。收到了家中老父寫來的一封信件。

徐仲良(張粟 飾)出門上班遇到了從雜貨店出來的秀芬，好奇心起上前盤問。秀芬神色略為慌亂，謊稱進店購買日用品。徐仲良一眼識破了她的謊言，盤問她為何雙手空空從店中出來。她被拆穿謊言愈發慌張，謊稱沒有看上合適的日用品，打算去別處購買。

徐仲良沒有輕信相信秀芬說的話，懷疑雜貨店是國民黨一處秘密基站。他向老周反映這件事情，老周叮囑他繼續監視秀芬出行。

深夜，老潘秘密會見鐘先生，秀芬緊隨其后，藏在樓外監視樓中的動靜。鐘先生是日方機關長水谷派出的臥底，意在打入中國蘇北內部。老潘已對鐘先生起了疑心，會面之前指使徐仲良潛入到鐘先生居住的客棧，記下了鐘先生攜帶的聯絡暗號。

鐘先生在老潘面前表現出急切想去蘇北的愿望，老潘借口日方封鎖太嚴，沒有立即同意帶鐘先生離開上海。鐘先生返回住處察覺到有人來過，心中頓時為之一沉。次日天明打電話給機關長水谷，猜測自己的身份已經暴露。

水谷猜到關向東沒有向日方供出真正的暗號，于是再次親自審訊關向東。關向東將個人身死置之度外，坦承供給日方的其實不是真正的聯絡暗號，他在密碼中加入了自己被捕的內容，機關長水谷渾然不知，已經派出鐘先生冒充關向東與老潘聯絡。關向東計劃得逞，得意洋洋提醒探監的水容上了當，水谷獲知自己被騙，怒不可遏殺掉了關向東。

是夜，宮本在水谷的命令下前往鐘先生下榻的客棧，等侯中共兩黨上鉤。鐘先生惴惴不安想逃離客棧，被宮本逼回客棧做誘餌，引誘中共兩黨現身。

老潘派出人手去客棧捉拿鐘先生，謝乃恩(李幼斌 飾)也派了人手往客棧趕去，雙方人馬在客棧外面遭到宮本為首的日軍襲擊，損失慘重落荒而逃。

謝乃恩從手下嘴中得知行動失敗，叫苦不迭，而另一邊的老潘因未能抓到鐘先生，在同伴面前自責，認為是自己行事操之過急導致指揮失誤。

徐仲良研究鐘先生攜帶的暗號，經過推敲，他將暗號轉化為古代數學家祖沖之的名字，這讓老潘一頭霧水難明其意。