婉兒混在小明王宮的宮女里進了明王宮，用有毒的銀票騙了劉福通手下一個參將，在他的幫助下見到了裝瘋賣傻的陳友諒(李志希 飾)。明霞被阿玉折磨得欲尋短見，被遠處傳來的熟悉的笛聲阻住。

徐達、重八等人被金童抓進洞里，阿玉打開機關欲殺眾人，歐陽一楚聽出阿玉就是小師妹卓玉，因而救了大家。十八年前，卓玉跳崖并未喪命，只可惜斷了兩條腿，被金童救起后一直與他守在這座有大宋遺寶的洞里。

親人想見正不勝歡愉，歐陽一楚卻突然不去即使是金童的師傅洞中老叟也救不了他。佩瑤與親娘團聚，重八當著眾人說只愿與佩瑤終老鄉間，快快樂樂地過一輩子。

明霞知道自己無望與重八在一起又欲尋死，被洞庭湖中老叟攔住，并告訴她“守得云開見月明”，朱重八一定是她的。卓玉見重八撥出了傳說只有真龍天子才可撥出的雨化劍，認定是他早晚會身登九五，反對他與佩瑤的婚事。