方竟成(柳小海 飾)說，這伙人上次伏擊了十二旅，看似是為了民眾，而這次的爆炸案，往輕了說也屬于嚴重擾民，這伙人似乎被柯晨(黃志忠 飾)說中了，這三起爆炸案只是一個信號。柯晨也補充了今早報社接到的那伙人的電話，他建議大家做好最壞的打算。而孫滿堂(吳剛 飾)呢，竭力不想讓他們猜測到真正的用意，所以想把眾人的焦點引到英租界上面，但柯晨仍舊覺得他們之所以在英法租界放炸彈，其實是為了引起足夠的重視，他們貌似是在為民伸張正義，但實際上卻不是，他和孫局的看法相左。

凱旋廣場又發現了炸彈，方竟成趕過去的時候，兩個英租界的士兵正在拆除炸彈，沒想到拆了之后，發現炸彈沒有爆炸，里邊只是一團面粉，在場的人均是虛驚一場。王副官開車和顧小軒(周曉鷗 飾)的車子差點撞上，兩人說了幾句話，王副官就先行離去，顧小軒的手下說他上鉤了。

那個放炸彈的人又給報社打電話，警告說下一次會放過真炸彈。柯晨就此事問了向羽(李倩 飾)的看法，還讓她端正工作態度，嚴肅對待工作，向羽的態度很不好，國良和雋秋就調侃她。沈探長和柯晨一起在分析最近這幾起爆炸案，柯晨直截了當地指出，他們英軍的軍火被盜了，但沈探長以自己級別不夠，他得回去請示一下史密斯。

青幫洪爺(程煜 飾)也得知了近期發生的事，他知道絕對不是顧小軒做的，但敢跟洋人叫板，顧估計天津衛又要不太平了，所以洪爺吩咐下去，幫里的弟兄們一律不能惹是生非，不然以幫規論處。柯晨和方竟成在吃螃蟹，順便說到了辦案的事，柯晨建議他們聯手破案，只不過重要的內容只能他們知道，方竟成非常開心，因為他們終于不再是各干各的了。回來的時候，也是笑臉相迎，李曼麗(柯藍 飾)可以很明顯地感覺到方竟成由內而外散發出來的開心的快樂，李曼麗也因此而開心。

那伙人，將匯豐銀行的守衛都打暈給綁了，然后進入匯豐銀行，在那里放了炸彈之后離開。王副官來找顧小軒，顧小軒態度非常熱情，他表示自己是奉蔣總司令的命而來，凡是入會的都能夠保平安，王副官被忽悠著花了一萬八買了那個，所謂可以得到重用的標志。

很快，史密斯得知消息后趕過來，手下告訴他，這個炸彈很難對付，史密斯說匯豐銀行是大英帝國的象征，弗格森中尉毫無辦法，這個炸彈有水平儀，不能移動，也不能斷電，根本毫無辦法來解決，史密斯也知道了炸彈的厲害，他只能讓弗格森中尉先在這兒看著。第二天，那伙人又再給報社打電話說，這是最后的警告，天津衛再也不能這樣了。

柯晨和葉師爺聊，最近的爆炸案都是孫滿堂干的，而且這還只是前戲，后面還醞釀著什么，他們也不清楚。又說到向羽，柯晨就知道向羽成天談些幸福知足，指定就是葉師爺教她的，雖然柯晨沒有否認喜歡向羽，但是他卻明確表示，孫滿堂的事沒了之前，一切免談。第二天，匯豐銀行只好先暫停營業，眾多記者圍在匯豐銀行門口，想要一個說法，卻無人出來回答，史密斯終于沒了辦法，讓沈探長去請來柯晨。

孫滿堂就匯豐銀行出現炸彈一事，召開記者會，說要了解此人的目的和動機，而且要防范事態進一步的惡化，然后就沒再說下去。史密斯告訴柯晨，一年來英國駐軍失竊了大量的軍火，而且不僅僅是英軍，法國駐軍也失竊了不少。柯晨沒再問下去，而是讓沈探長帶他去看匯豐銀行的炸彈。

柯晨看到了炸彈，再經沈探長一說明，他猜測傷人應該不是此人的目的，估計明天就可以知道此人具體的訴求，之后柯晨又讓沈探長去找英軍里面會制造炸彈的人。隨即，柯晨與方竟成在一起分析案件，當然，只有他們兩個人。