民國時期，一個雷雨交加的夜晚，陳余之騎著自行車在林間小路上，雨越下越大他只好找一個地方躲著。倉庫里，孫老二和王猛在做著煙土生氣，孫老二想要獨吞煙土，于是兩撥人打了起來，沒想到這就是陳余之躲避的倉庫。陳余之聽見打斗聲很奇怪，隨后就被孫老二發現，因為陳余之是一個醫生，于是孫老二讓他給自己的兄弟治療。

景城警察署稽查科科長江月樓在調查鴉片，他知道兩隊人馬在倉庫教育，于是帶著人守在門口甕中之鱉。孫老二看到警察過來趕緊逃跑，江月樓只好把剩下的人和王猛抓走。江月樓解釋自己是醫生，但是他們卻不相信。

陳余之一直不肯招供，還解釋家里有小妹要照顧，江月樓沒有答應，只是讓手下去調查他說話真假。有人帶著金條來保釋王猛，江月樓手下金條卻沒有放人開了一槍，陳余之聽到以為他殺人了，于是生氣的指責江月樓愧對百姓。陳余之看到那人沒有死，知道自己誤會了江月樓也很愧疚。

江月樓的手下宋戎經過調查知道王猛十幾歲出來混，坑蒙拐騙無惡不作，前幾年跟了金馬堂老火，主要販賣大煙，昨晚就是因為一批煙土，與孫老二的人打起來。宋戎還說陳余之是有名的醫生，經過調查也知道他昨晚在松東路董家出診。江月樓分析從董家到他回家的確是經過那個倉庫，于是讓手下把陳余之放了。

一早，景城財政司司長展君白在家里吃早餐，聽到昨晚的捐款并不順利，于是讓手下送兩萬到孤兒院，沒有的錢從自己的賬房支出。

陳余之回家沒有看到妹妹可盈，發現桌子上的菜都涼了也沒有動過，在院子里看到了可盈的發卡，他知道可盈可能走丟了，于是找找街坊鄰居打聽可盈的下落。陳余之從黃包車小哥那里知道可盈在念春閣，于是前去詢問。念春閣的媽媽不但把陳余之趕走，還讓小廝教訓了他，一個姑娘看他可憐給他一個手帕，陳余之趕緊向她詢問可盈的下落，姑娘告訴他可盈是昨晚給買進來的小丫頭，但是因為性格太烈賣給了路過的商人，只說帶著可盈去香港，但是具體的地方她也不知道。

江月樓查看警局鴉片的報表，發現警局的人私吞鴉片，于是找宋戎過來問話，宋戎表示能在警局弄鴉片的人一定不好對付，希望他能睜一只眼閉一只眼，但是江月樓對鴉片深惡痛絕，絕對不能姑息。這時，永仁向江月樓匯報王猛犯了毒癮，想要招供了。江月樓給王猛點上大煙，王猛告訴江月樓貨物是從南陽運送到香港然后到內地，江月樓十分驚訝海軍沒有阻止，王猛表示沒有人趕阻止他們掙錢，王猛只是告訴為首的人是盧克斯，但是他卻不肯出賣自己的兄弟。江月樓知道他不能說出更多的情報，于是讓手下等他吸完最后的大煙就槍斃。

江月樓向警察局局長白金波請辭，想要去香港阻止鴉片流入中國，但是現在香港是英國的地盤，白金波不希望他去送死，但是他也知道江月樓是說一不二的性格，于是只好建議他過去低調行事，江月樓答應他會以商人的身份過去。

江月樓帶著宋戎和永仁剛下了船就看到英國人在港口運送物品，江月樓聞到是純鴉片的味道，他認為鴉片的運送和英國人有關系，打算晚上去港口查看。晚上，江月樓他們偷偷來到港口，發現同樣是香港警察促成鴉片的販賣，但是因為孫鶴銘踩到了瓦片導致他們行蹤暴露，于是江月樓命令他們想走，自己引開警察的注意。

江月樓闖進了一個房間，程秀織本來十分害怕，但是在江月樓的威脅下才引開了英國警察，江月樓解釋自己不是壞人，等警察走了就離開，但是隨后就昏迷不醒了，原來他中彈受傷發高燒，程秀織見此趕緊去醫館找陳余之，陳余之便給江月樓處理傷口。