1939年5月31日，對于潛伏在天津法租界的中共地下情報員熊闊海(張嘉譯 飾)來說，絕非黃道吉日。他借以隱藏身份的怡興洋行由于老板菲利普卷款出逃而在一夜之間倒閉了。失去了生活來源讓熊闊海無法面對對自己從事抗日地下工作毫不知情的妻子周書真(顏丙燕 飾)和女兒熊嫣嫣，雖然可以隱瞞一時并憑借自己三寸不爛之舌哄得她們把處處捉襟見肘的日子也過得有滋有味，但終究不是長久之計。而更重要的是，他也失去了開展地下工作的經費。而此時，熊闊海的下線----天津日本駐屯軍的翻譯季德平(張黦 飾)在日軍內部打開了一個情報通道，駐屯軍的參謀龜井三郎愿意以二百元法幣的價格出售日軍在冀東地區的軍事情報。二百元法幣對于口袋里只有七分錢的熊闊海來說，是一筆根本無法籌措的巨款。無奈之下，熊闊海只能緊急聯絡他的單線上級、中共天津城委特科的領導----代號“刺刀”的老顧。殊不知老顧卻已經被叛徒出賣，暴露了身份。在接頭地點遠東咖啡館，為了掩護熊闊海安全撤離，老顧不幸慘死在跟蹤至此的日軍天津憲兵隊特高課特務的槍下。然而兇殘的天津日軍憲兵司令加藤敬二(澀谷天馬 飾)卻并未就此罷休，他竟然命令特高課課長中村源一(山崎敬一 飾)在海光寺憲兵司令部門口槍殺了三十名手無寸鐵的無辜天津市民。