嗎啡廠關門，煙旅長又回到股市，他在經紀人辦公室碰到一個鬼鬼祟祟的人，正是江南慈善基金會的會長馬德，煙心存疑竇。韓飛故意向馬德放出"大龍機電"利差的消息，馬德果然聞風而動，韓飛確認馬德挪用慈善公款的事實，警告他立即把錢吐出來。　　毛小奇天天苦練背身開槍的絕技，關郎心中的疑慮越來越重，師傅究竟有什么事情瞞著大家，他以前是個什么樣的人。毛小奇在酒吧買醉，付不出酒錢，又表演彈弓絕技，被舵爺的人認出來，一頓毒打后被送到警察局金萬海手里。小奇任打不說，還戲弄警察。　　阿龍故意讓自己被抓，關進牢房，他從鞋底里拿出韓飛給毛小奇的信。開庭在即，突然有兩個《申報》的記者要采訪法官。法官不知是計熱情接待，被麻翻在辦公室里。韓飛偷梁換柱，坐在法官的位置上。審理中毛小奇突然拔出手槍向法官射擊，自己又被關郎扮演的警察擊斃。深夜停尸房里的兩具尸體卻活了過來，正是韓飛和毛小奇。　　白必橋父子商量怎樣除掉韓飛和鄭伯昭這兩個心頭大恨，他們想出一個連環計。一天，錢達突然路遇警察搜查，從他的公文包里搜出大包嗎啡。錢達被警察毒打時，白公子出現，他要錢達跟他合作，除掉他們共同的敵人。