葉凱(陳健飛 飾)獲救到家的第一件事就是向鐘曉霞(陶慧 飾)表白，鐘曉霞因為吳斌剛剛犧牲，覺得自己就是災星，誰接近誰就不會有好下場，就想雷諾和吳斌，鐘曉霞不敢再去接受任何人的感情。　　鐘慶義(趙彥民 飾)受到醒獅社的重大懷疑，洪金銘開始調查鐘慶義的過往，甚至和蕭雄(徐正運 飾)過去的一切都調查的一清二楚。洪金銘以組織受威脅為目的，用楚娟來威脅蕭雄除掉鐘慶義。孔站長和鐘慶義他們覺得消滅醒獅社的時機成熟了。醒獅社已經投靠了日本人，給抗日工作帶來了極大的阻力，現在不但要鏟除醒獅社，而且要堅決徹底的的將醒獅社摧毀。鐘慶義提出，現在醒獅社只是個空殼，只要把蕭雄和洪金銘控制住，組織里的其他成員只要知道蕭雄和洪金銘投靠日本人，一定會離開醒獅社，跟鐘慶義他們走的。為了防止蕭雄和鐘慶義勾結日本人，孔站長決定盡快行動說干就干。　　洪金銘約鐘慶義見面，讓鐘慶義提供去北平的證據。鐘慶義早有準備，洪金銘發現證據是假的，讓手下抓捕鐘慶義，幸好孔站長早就預料到，讓鐘曉霞前來營救。洪金銘和蕭雄翻臉，洪金銘被長谷川正式任命為醒獅社的社長，以后醒獅社就成為日本人的間諜組織，不準蕭雄在插手醒獅社的事。楚娟發現了蕭雄和洪金銘談話，知道了蕭雄原來是漢奸，一氣之下自殺了，留下了一張不要當漢奸的字條，蕭雄看到楚娟因為自己而自殺，悲痛欲絕。　　鐘曉霞和葉凱帶人來剿滅醒獅社，發現醒獅社里沒有人。蕭雄來找洪金銘喝酒，洪金銘勸蕭雄歸順長谷川，只要交出鐘曉霞，日本人一定不會虧待他們。蕭雄因為楚娟對洪金銘和日本人恨之入骨，表示不可能投靠日本人，洪金銘打算殺了蕭雄，沒想到被蕭雄先下殺了洪金銘。　　鐘慶義來到蕭雄家中，以為蕭雄狠心殺了楚娟，蕭雄懺悔自己沒有保護好楚娟，楚娟最不希望蕭雄當漢奸，卻做了這么多對不起楚娟的事。蕭雄到死才知道鐘慶義不是醒獅社的人，也不是軍統的人，鐘慶義腳踏三只船，原來蕭雄是共產黨。蕭雄舉槍自殺了。