劉傳一(郝平 飾)告訴了唐瀾(姚芊羽 飾)自己是怎么當上地下抗日組織的領導人的，他說自己不愿意看著日本人吞并自己的國家，便求著別人幫自己改了姓名身份。唐瀾問他為什么身上有十幾年的刀疤，劉傳一告訴她是自己在虹口執行任務時留下的，自己用了藥水。劉傳一說因為自己年輕時和曲姐(錢哆多 飾)交往過，知道她的喜好，所以組織派自己去曲姐那里臥底。劉傳一說這些年委屈唐瀾了，唐瀾卻說他們最辛苦。

月亮去幫日本人破譯密碼的時候，聽見日本人說了一大串話，他趕緊沖到上次學日語的那個日本翻譯那里，經過翻譯，那段話是“混蛋什么時候巡捕房進了這么多亂七八糟的人，其中抗日組織中就有個人混了進來，是巡捕房最高隊長鐵大虎。”月亮很緊張，他慌張地說不出話來，但是他想起了唐瀾跟他說的話，他克制了自己的慌張，給唐瀾打了電話說了這件事情，唐瀾趕緊給鐵大虎打電話讓他快點逃走。鐵大虎及時地離開了，這時日本人剛好趕了過來抓他，結果撲了個空。唐瀾和程逸飛(張晨光 飾)心里松了口氣，程逸飛得到的情報是日本人在逼問那些認識鐵大虎的人，曲姐也被抓去調查了。程逸飛要月亮一切和平常一樣，要裝作若無其事地樣子。程逸翔(謝祖武 飾)告訴蘇怡(張萍娟 飾)，鐵大虎是地下組織的人，這次程逸飛一定要倒大霉了。但是蘇怡卻不以為意，程逸翔執意要回租界，他以為這是自己翻身的大好機會，如果這次程逸飛翻不了身，那么永業銀行就是自己的，蘇怡和孝文卻不放心他，說寧愿他一輩子碌碌無為也不愿意他去冒險，但是程逸翔心意已決，沒有人能阻擋他。

在銀行開會的時候，曲姐怒氣沖沖地跑了過來，唐瀾讓大家先離開。曲姐質問唐瀾鐵大虎有沒有來找過她，唐瀾說鐵大虎是曲姐的男人與自己沒有關系，曲姐卻不放過她，還說要找日本人趕緊抓住那個臭男人。曲姐哭著說劉傳一就是故意來接近自己套自己的情報，自己還傻乎乎地以為他真的是對自己好。最后曲姐放狠話說不僅是日本人要殺了劉傳一，自己和自己手下的兩千人也不會放過他。