李蘭群(節冰 飾)落入 何輔堂(孫紅雷 飾)的圈套

雷蒙回到上海來到李蘭群的住處，李蘭群趕緊將一份設計圖交了出來，雷蒙看完設計圖非常生氣，責怪李蘭群沒有出色的完成任務。

何輔堂與彩靈來到報社門口散步，由于要回報社接電話，何輔堂離開了彩靈，彩靈獨自一人來到賣冰棍的婦年身邊，掏錢買了一根冰棍一動不動看著婦女，婦女是李蘭群派來的奸細，擁有過硬的心理素質，查覺到彩靈神色異常之后，婦女露出笑容夸贊彩靈長得漂亮。

待彩靈離去，一名西服男子來到婦女身邊買冰棍，趁著掏錢拿冰棍的時候遞了一張紙條給婦女，婦女拿起紙條一看，上面寫著取消行動的文字。

何輔堂來到李立群的住處跟雷蒙見面，雷蒙非常欣賞何輔堂對建筑的理解，何輔堂趁著雷蒙離去來到李蘭群面前談話，提出要奪到李蘭群的銀行。

李蘭群見何輔堂獅子大開口，臉上露出冷笑提醒何輔堂是想死，何輔堂鎮靜自若看著李蘭群，要求李蘭群轉讓銀行一半股份，同時還要重新取一個名字，將所有要求說完，何輔堂透露手中掌握著李蘭群與日本人私通的資料，只要李蘭群不肯合作，他一定會將資料公諸于眾。

雷蒙看完何輔堂設計的圖紙回到廳堂，夸贊何輔堂設計的圖紙屬于一流水準，由于資金不足，雷蒙面色沮喪透露無法按照設計圖的要求將所有材料全部買到。為了表達對何輔堂的敬佩，雷蒙送了一批貴重的禮物給何輔堂。

李蘭群不動聲色坐在一邊不動聲色看著雷蒙與何輔堂談話，待雷蒙離去，李蘭群詢問何輔堂是否偷竊了銀行的金庫，何輔堂否認了李蘭群的猜測，離去之時將一些照片撒在桌上。

李蘭群懷疑就是何輔堂盜竊了銀行金庫，事后來到銀行拿出鑰匙打開一只木箱，赫然發現箱中空空如也什么東西也沒有。

何輔堂來到一處首飾店替彩靈購買首飾，選中了心儀的首飾之后，何輔堂向店員詢問價格，買好首飾何輔堂回到家中忽然想起了 柳丁(詹小楠 飾)，由于之前李蘭群已經懷疑銀行金庫失竊，何輔堂認為李蘭群一定會懷疑到柳丁身上，于是趕緊打電話給 黑娃(李澤鋒 飾)，讓黑娃去營救柳叮

黑娃成功從阿福(王亮 飾)手中救走了柳丁，帶著柳丁在一家旅館住處避難，李蘭群決定引誘何輔堂上當，他打了一個電話謊稱愿意跟何輔堂合作，何輔堂知道李蘭群詭計多端，事先與警官的皮特通氣，透露李蘭群是漢奸。

皮特雖然與李蘭群來往但非常愛國，得知李蘭群是漢奸立即協助何輔堂誘引李蘭群成功交易，查理剛剛拿走與李蘭群交易的文件，一伙警察沖進客廳逮捕了李蘭群。