杜邦(傅彪 飾)在丁雪如墳前惺惺作態，遭到林曼華的唾棄，但畢凡(丁志誠 飾)難忘他曾兩次救過自己的性命，內心十分矛盾往事歷歷在目，令他無比痛苦。

為給自己的前途鋪平道路，杜邦同時宴請了譚孝禮和上海灘的黑社會老大們，演出了一場鬧劇，巧妙向兩股力量同時展示了自己微妙的地位。

為了忘卻傷心過去，林曼華離開自己家，搬到了畢凡的偵探所。她對畢凡的一往情深，令深愛她的周鳴無比悵然。

為了討好譚孝禮，杜邦將譚世杰(王奎榮 飾)的公館送給他，并為他舉辦了一場壽筵。壽筵中，吊燈上掉下了一份稀世珍寶——曾經轟動上海灘，也帶來了連環血案，最終又神秘失蹤的玉蟾蜍。

玉蟾蜍落入譚孝禮手中，杜邦十分窩火，但又無可奈何。

畢凡在當天的報紙中發現一份八年前的報紙，赫然寫著《國寶展覽玉蟾蜍不翼而飛，辦案不力總探長引咎辭職》的標題。

周鳴在張抱撲的口中得知了玉蟾蜍的傳奇——玉蟾蜍的出現、丟失，都與一個叫神偷一枝梅的大盜有關，而且它曾使前任華總探長家破人亡。