日本人來到黃河旅館，孫明仁與日本人經過激烈的打斗，最終寡不敵眾。李俠(趙立新 飾)在街口看到一切，卻不能伸手援救。此時，何蘭芬(焦俊艷 飾)也看到黃河旅館發生的事。李俠按原計劃來到火車站準備回延安，他翻開女朋友路夢惠(閻娜 飾)送他的畫，忽然聯想到孫明仁也許留下一些線索，于是匆忙離開車站，來到黃河旅館。果真，孫明仁臨死前撕下的窗簾含有重大信息。于是李俠找到何蘭芬，何蘭芬對李俠生疑，將他打暈后綁起來審問，經過李俠一番解釋，何蘭芬知道組織里還有內奸，為幫助李俠除掉內奸，兩人決定假扮夫妻來掩人耳目。何蘭芬帶李俠找到費玉昆。可只有與延安取得聯系才能找到群英會的同志，李俠決定假扮商人，利用費玉昆銀行方面的身份，騙到使用電臺的機會，秘密發報。而在延安的同志未接到應如期回來的李俠，猜到上海方面可能出了問題，首長指示密切注意電臺信息。