揚子巧妙竊得他們的房門鑰匙， 陸江波(劉鈞 飾)潛入房間翻查，發現他們的皮箱里有手槍，在皮箱夾層里發現密藏有共軍根據地的通行證。此外劉琦的賬戶已經查清，貸款結算都在香港，做好跑路準備。那美艷舞女來路也不簡單，正是軍情局的特務。

原來劉琦正是宋鴻儒(王玉璋 飾)身邊的內奸!這一場生意，也是楚明凡(修慶 飾)布的局，借軍火走私，拉陸江波下水，同時利用關系，秘密聯系急需武器的共軍某部后勤人員，在陸江波交易時抓捕，坐實陸江波通共的罪名，再進一步深挖陸與 夏青(孫嵐 飾)勾結，策反宋鴻儒的證據，將他們一網打盡!

陸江波與劉琦的關系逐漸升溫，打得火熱。這日在宋府晚宴后，劉琦與陸秘密商討次日交易細節，之后離去。夏青伺機悄悄遞給陸江波一個單子，正是調查出的軍情局分幾批打給劉琦賬戶巨額薪酬的銀行單據，完成了最后一塊拼圖。

次日，楚明凡做好了一切準備，在交易現場埋下重兵，只待陸江波現身，捉拿歸案。而此時，陸江波卻大大方方拜訪楚明凡。楚吃了一驚，馬上意識到事情不妙。果然手下悄悄報告，趙城旅社住宿的共軍接貨人員，發現有市黨部的特務跟蹤跡象，已于凌晨悄然逃離。楚明凡出了冷汗，想通知接頭的劉琦，可是已經來不及了。

在交易地點，劉琦看著手表，焦急等待，這時，忽然警聲大作，來的不是陸江波，竟是宋鴻儒率領的警備部的憲兵隊!劉琦被當場抓獲。讓楚明凡叫苦不迭的是，此案由警備司令部審訊，由國防部胡高參主持。宋鴻儒借題發揮，以貪污走私、臨戰通共為由，將師長劉琦槍斃，至此陸江波夏青皆出一口惡氣，宋鴻儒身邊的釘子終于拔干凈了!