金鵬王(任學海 飾)朝是一個古老的國度，國王在雷電交加的晚上狂性大發濫殺無辜， 皇太后(劉雪華 飾)在一伙侍衛的陪同下來到大殿尋找皇帝，殿內血流滿地橫尸遍地觸目驚心。

與此同時，有人傳言宮外有惡鬼傷人，惡鬼雙眼發出紅光見人就殺兇殘無比，全城人人自危被一股恐懼籠罩，世外高人陸小風卻悠然自得在城內的一家客棧喝酒玩樂。

西山四鬼奉遺族公主 上官丹鳳之命尋找 陸小鳳(林峰 飾)，陸小鳳在客棧中輕而易舉打敗西山四鬼出城往東面走去，西山四鬼出城與上官丹鳳碰頭，上官丹鳳猜測陸小鳳其實是向西而行欲回峨眉山。

西山四鬼一路追蹤陸小鳳來到無雙客棧被一名武功高強的陌生人殺害，四人死去不久陸小鳳在山上遇到 阿信(張檬 飾)，阿信擁有感知能力感應到西山四鬼被神秘兇手殺害，陸小鳳不顧阿信的勸阻來到無雙客棧查看西山四鬼的死狀，從四人的死狀來看生前還沒還手便被神秘兇手殺害。

峨眉山四個女弟子來到無雙客棧誤以為陸小鳳是殺人兇手，幸好獨孤師兄及時出現為陸小鳳洗清冤屈，陸小鳳返回峨眉山見到師太，師太正在苦練功夫準備跟 西門吹雪(譚俊彥 飾)一決高下，陸小鳳有幸觀讀師太創造的一門新功夫，師太夸贊陸小鳳天智聰慧迅速領會新功夫懊妙。

上官丹鳳來峨眉山尋找陸小鳳，陸小鳳與上官丹鳳的寵物蛇交手，上官丹鳳要求陸小鳳幫忙辦一件事情，陸小鳳沒有同意上官丹鳳的要求。

次日天明，陸小鳳再次檢查西山四鬼的傷勢，經過仔細檢查陸小鳳發現四人死于峨眉派功夫，師太見陸小鳳查出四人死因，臉上升起悲憤向陸小鳳透露一件秘密，不久之前師太神智恍惚經常產生幻覺，在幻覺的驅使下師太出手殺害西山四鬼。

陸小鳳聽完師太講述的秘密吃了一驚，師太發狂當著陸小鳳的面殺害兩名峨眉山女弟子，陸小鳳出手擊暈師太與阿信離開峨眉山，阿信決定找神醫 花滿樓(張曉龍 飾)醫治師太。只要花滿樓愿意出手醫治，師太一定可以解除怪玻

金鵬王朝皇帝患病癥狀與師太一模一樣，花滿樓來到皇宮診治皇帝病情，皇帝已然病入膏肓百日之內必死，皇太后悲痛欲絕警告知情官員不得向外界泄露皇帝病情。知情官員誠惶誠恐站在皇太后面前不敢露出一絲怠慢。

衛王(宗峰巖 飾)出城護送花滿樓，路上出現一伙神秘黑衣人襲擊馬車，花滿樓從馬車上下來與神秘黑衣人周旋，陸小鳳及時趕來協助花滿樓殺死所有黑衣人，衛王見花滿樓平安無事，如釋重負決定派兵送花滿樓回府。