李梅(程愫 飾)通過保密局上海站的聯絡員調查林小曼(李欣冉 飾)的底細，他們查出林小曼曾分別拜在杜月笙，顧景章的門下做門生，而且她在上海xx處擁用一處私宅，李梅請聯絡員派人日夜監視林小曼的私宅，觀察她平時與什么人來往，李梅覺得她不是個簡單的女人。

高峰(朱泳騰 飾)三人來到徐家匯拜顧景章為師，拜師禮結束，高峰請顧景章到酒樓吃飯意圖通過他找出許承輝，另他們想不到的是，許承輝早就和顧景章串通好了，他們是一條船上的人，他們已經布下圈套，等著高峰一行人跳進來。

在酒樓里他們經過一通寒暄，開始進入正題，高峰謊稱有一筆大生意需要找許承輝交談，請顧景章為他們引見，顧景章表面配合他們命手下去找許承輝，但是過了不久卻來了一批警察，警察稱高峰三人是搶動銀行的劫匪，要把他們綁走，高峰不想把事情鬧大于是同意跟他們回警局。

警車開到荒郊野外，被五花大綁的高峰三人被推下警車，正在他們疑惑不解時，背后來了幾個土匪，他們手里拿著麻袋，說要把他們用麻袋裝起來，沉到河里，正在土匪準備動手時，藏在草叢中的李梅一行人開槍打死了幾個土匪，把他們救下。

李梅批評高峰一行人執行任務太過招搖，高峰無奈的解釋到他們是軍人對特務工作沒有經驗，高峰一行人已被顧景章等視為眼中盯，為了安全著想，李梅安排他們退掉酒店住進泰來旅社，高峰順從了她的安排。

胡一夫(程煜 飾)在南京接到李梅的消息，知道高峰他們去上海是調查經濟弊案，他意識到這是蔣介石在整頓經濟，打擊貪污，他的兒子在美國和上海的副市長正在進行一筆藥品交易，他擔心這筆交易會給他家帶來麻煩，于是毅然決定親自己去上海解決這個隱患。

孫立德(魏春光 飾)到達上海后聯系了林小曼，他告訴林小曼李梅有共嫌，他請林小曼監視高峰和李梅，她欣然答應了，她巴不得李梅就是共產黨，因為她擔心李梅把高峰搶走。