岳明珂下令加派人手盯著武當的動靜特別是卓一航(吳奇隆 飾)。鐵珊瑚(劉思彤 飾)趁機想要溜走卻被岳明珂攔住。練霓裳(馬蘇 飾)走來質問她劍譜在哪里，鐵珊瑚假裝在包里拿劍譜卻灑出毒粉，岳明珂及時發覺上前抱住練霓裳屏住呼吸。岳明珂答應幫她找回劍譜，岳明珂勸說練霓裳不要孤身犯險去殺鐵飛龍(岳躍利 飾)。

明月峽的人護送鐵飛虎去明月峽，沒想到卻被鐵飛龍趕來殺了明月峽手下，鐵飛龍打昏鐵飛虎，忽然看到了鐵飛虎手腕上的傷痕，知道了他們不同的地方。鐵飛龍假扮成鐵飛虎的摸樣，重返市集遇見了練霓裳。練霓裳誤認鐵飛龍，鐵飛龍謊稱自己是鐵飛虎遇到了鐵飛龍被追殺才返回這里。

練 霓裳命令手下人去追殺鐵飛龍，手下報告在竹林發現了鐵飛龍，并且啞巴趕車跟著他在一起。鐵飛龍聽說立刻出謀劃策把鐵飛虎和啞巴困在山谷里。練霓裳果然上 當，按照鐵飛龍的計策行事。豈料啞巴已經轉移了鐵飛虎，車上空無一人。練霓裳親自上陣，鐵飛龍飛出鐵鏢，啞巴開口說話告訴練霓裳他才是真正的鐵飛龍。

練 霓裳打跑了鐵飛龍，啞巴中鏢，練霓裳問起啞巴到底是誰，啞巴告訴練霓裳他就是天揚叔叔。天揚告訴練霓裳當年他和玉羅剎一起到了鐵家莊，后來他先離開。當他 知道玉羅剎失蹤的時候，他怕鐵飛龍認出自己，所以刺身毀容臥底鐵家莊為了查明玉羅剎的下落。為了得到鐵飛龍的信任，他甘心吃下毒藥受鐵飛龍的控制。

他知道玉羅剎被鐵飛龍打落懸崖，可是吃了毒藥的他不是鐵飛龍的對手，所以無法為玉羅剎報仇。練霓裳感嘆天揚為了師傅犧牲太大，天揚回答為了愛一個人，這些都不算什么。天揚告訴練霓裳不要因為連武功，犧牲自己的愛情。天揚死后，練霓裳哭著埋葬了他。

辛龍子(葉祖新 飾)找到卓一航，告訴他黃葉要他來接卓一航回武當，因為武當已經和明月峽結怨，卓一航不肯回去，辛龍子急忙追趕在后。

鐵珊瑚獨自逃了出來卻被明月峽的人和岳明珂抓住，明月峽眾人押解鐵珊瑚回明月峽。岳明珂下令捉拿卓一航。紫陽道長聽到明月峽和錦衣衛聯手的消息后，急忙去見朝中大臣商議王嘉胤如何幫助太子找到錦囊順利登基。

王嘉胤的兒子王照希(張天其 飾)從小和孟秋霞(王怡 飾)定親，聽說孟秋霞進了明月峽，決定去明月峽尋找她。

明月峽一路押解鐵珊瑚來到一處客棧，恰巧和王照希同住一間客棧。唐家碧(郭柯彤 飾)負責看管鐵珊瑚，卻被鐵珊瑚下毒。鐵珊瑚逃跑，誤打誤撞逃到王照希的房間，鐵珊瑚謊稱被人追殺，王照希好心收留了她。

唐家碧說明明月峽在此抓人，王照希聽說是明月峽，急忙指名鐵珊瑚就躲在柜子里，鐵珊瑚再次被抓了起來。王照希告訴唐家碧他去明月峽找自己的未婚妻，并問唐家碧是否認識孟秋霞。

卓一航跟蹤鐵飛龍，卻見到鐵飛龍深夜會見紅花鬼母(田麗 飾)和金獨異(卓凡 飾)。鐵飛龍說出他正在為明月峽所追殺，所以特地提出投靠東廠尋求保護。金獨異問起鐵飛龍有何厚禮相送，鐵飛龍說出東廠攻打明月峽死傷巨大，如今的明月峽已經不是往昔，玉羅剎早已死了。而殺死玉羅剎的人，就是他鐵飛龍。

紅 花鬼母質問劍譜在哪里，鐵飛龍回答劍譜不在他手上。鐵飛龍說出劍譜被鐵珊瑚拿走，可是如果沒有本門心法，拿到劍譜只能練到走火入魔生不如死。金獨異答應鐵 飛龍留下等到拿到劍譜共同研究。紅花鬼母在茶里下毒遞給鐵飛龍，鐵飛龍明知有毒還是喝下。金獨異見鐵飛龍喝下毒茶，收留了鐵飛龍。鐵飛龍離開房間立刻封住 自己的穴道。

金獨異決定攻打明月峽，紅花鬼母卻提出要先得到天狼劍譜，這樣他們就會天下無敵。而沒有了玉羅剎的明月峽，遲早也會被他們攻下。鐵飛龍暗中盤算如今被紅花鬼母用毒藥控制，這輩子休想逃過他們了。

明月峽手下來匯報練霓裳鐵飛龍已經投靠東廠，練霓裳不信金獨異會護送鐵飛龍進京，她下令去刺殺鐵飛龍。岳明珂也得到消息，金獨異和鐵飛龍合作，可是他不解為何東廠對此消息絲毫不封鎖而是到處張揚。金獨異護送鐵飛龍上京，卓一航和辛龍子暗中跟蹤他們。

練霓裳果然來到工廠截人，可是卻發現她殺掉的是個假的鐵飛龍。鐵飛龍帶領大批東廠的人圍堵練霓裳，練霓裳孤身奮戰。金獨異和鐵飛龍聯手攻打練霓裳，卓一航出現救走練霓裳。兩人逃出東廠躲了起來，卓一航受傷回到和辛龍子暫住的小屋，卓一航要辛龍子去打聽動靜。

金獨異回來紅花鬼母聽說又是卓一航壞事，決定好好整整他。紅花鬼母看出卓一航喜歡上練霓裳，可是練霓裳就是玉羅剎的事情如果讓他知道，肯定生不如死。