時值 1933 年，國民黨反動勢力甚囂塵上。中共地下黨組織與兇殘狡猾的敵特之間的斗爭像這大形勢一樣，日趨白熱化。 　　銀江市斷魂山，鳥飛絕，人蹤滅，迄今進山者無一生還。地方一霸，外號“老剝皮”的皮德貴(李幼斌 飾)，為討債將土財主楊老成逼至家敗人亡，楊遁走斷魂山，也不過是將死期拖延了片刻；特務頭子李文博(張光北 飾)一心揪出潛伏在銀江的地下黨首腦“猴頭”和“老徐”，他殘酷殺害江西派往銀江襄助游擊隊的黨員，想要殺一儆百。還派人盯緊了曾經出賣過共產黨的叛徒——沈炎，這使得奉命狙殺沈炎的地下黨，代號“書生”的王亞竹(張桐 飾)行動受阻。 　　白軍團長，黃浦精英方為雄(張永剛 飾)(黑子 飾)在旅長谷天成(尼格木圖 飾)的撮合下，結識翠綠樓戲班老板蕭魚(劉立淇 飾)，初次見面，竟然發現對方極其肖似自己曾經的對手，一個槍法如神的女紅軍——凌飛；蕭魚驚險的通過了方為雄的試探，卻并不知是對方果真愚鈍，還是對方存心留情。 　　涉險過關的蕭魚隨即接到了“猴頭”密報，有機會鏟除喬裝進山刺探的方為雄，這對她而言，是一個既能打擊國軍，又能保全自己的一箭雙雕的好機會。 　　是夜，共產黨方面，銀江紅軍黨代表杜秀梅(陳煒 飾)率游擊隊進城，與“書生”王亞竹秘密接頭。