韋小寶本是揚州人，其母韋春花是位妓女。因為一次偶然事件，韋小寶被江洋大盜茅十八帶到北京，偶入皇宮，結識康熙帝，擒鰲拜，入天地會，拜天地會總舵主陳近南為師，解救沐王府劉一舟、吳立身等人。鐘情于阿珂，為人滑頭，但有情有義小智慧。

聰敏過人，好學不倦，富謀略，少年立志成仁愛之君，乃中國歷史上有名君主之一。自登位后，一直受欺壓，小寶多番相助，替其脫險。后來他為統一江山，逼迫小寶將天地會消滅，小寶不從，從而二人產生誤會。

在這位金枝玉葉的公主是一個有點心理變態的施虐狂兼受虐狂，常常是剛才還打得韋小寶鼻青臉腫，嘴歪眼斜，轉瞬間就跪在地上大叫“桂貝勒”了。劇中最后為小寶而死。

阿珂是個癡情而單純的女人，與阿琪一起尋找師父時，巧遇韋小寶，韋小寶因迷戀她的美色，對她死纏爛打，但她一直傾心于鄭克爽，對韋小寶態度冷淡，并多次險些傷害韋小寶性命。最后被小寶所感動，遂成好事。

海大富陰沉老辣，讓人看不透，摸不清，是最可怕的人。對小寶下了奇毒，幸虧小寶師傅才得救。

忠勇俠義，英氣迫人。乃天地會總舵主，反清復明之首領，效忠臺灣鄭王府，尊唐王為明朝正統。得悉殺死鰲拜之人竟是小寶，于是收小寶為徒，封小寶為青木堂香主，并教小寶武功，更替小寶醫治遭海大富所下之毒，師徒情深。