王世調查顧慎言，發現他所經手的物資會莫名失蹤，甚至還有一部電臺，馬上跟重慶報告。周耀庭(石文中 飾)開會討論顧慎言的問題，有人覺得顧慎言屬于貪污，周耀庭是擔心有通共嫌疑，最后決定把顧慎言帶回重慶審查。

李處長通知顧慎言盡早做準備，老潘(李斌 飾)讓他盡快撤離，顧慎言覺得離開會被軍統坐實自己的共黨身份，會連累許多人，堅決留在上海，讓老潘從新四軍的那批槍里拿出二十支連號的給他。

加藤浩二懷疑林楠笙(朱一龍 飾)，林楠笙和他們一起的時候聽的都是虐殺中國人的事情，十分崩潰，左秋明(代旭 飾)讓他要忍耐。林楠笙肺部受傷嚴重，呼吸困難，半夜疼的去找護士拿藥，看到加藤浩二偷偷看他的病歷，被護士阻止了。林楠笙默默離開。

朱怡貞(童瑤 飾)在嘉興，以沈雨靜的身份生活，問起林楠笙，但他們也不知道。朱怡貞問醫生打聽子彈穿過肺部的存活概率，醫生表示或許會有奇跡。

顧慎言找到吳老板談合作，說有一百支漢陽造槍支，要換黃魚。吳老板答應了，拿出三根黃金作為定金，按時前往約定地點挖槍，結果被人舉報給特高課，人贓并獲。吳老板連忙一五一十交代了，軍統內線將顧慎言賣槍支的事告訴周耀庭，周耀庭連忙告訴戴笠。

林楠笙堅決出院，左秋明只好答應。加藤浩二在天臺抽煙，天臺欄桿年久失修，林楠笙過去跟他告別，趁他不備把他推下天臺。林楠笙傷勢嚴重，暈倒在衛生間，也因此沒有被懷疑。

左秋明為林楠笙辦好出院手續，責怪他行事沖動，林楠笙表示加藤浩二懷疑他，若是查出什么，對左秋明也很麻煩。左秋明安排好住所，林楠笙的隸屬關系轉入香港，化名陸云堂，負責情報工作，重慶總部為其配屬呼號316。

林楠笙傷口疼痛，藥吃完了，只能去買。林楠笙沒有帶居民證，藥店伙計不敢買，他只好離開。店老板追出來給他兩包止痛藥，提醒他以后出門帶好證件。朱怡貞去修胸針，但這里的人都修不好這東西。

顧慎言知道軍統派人上門抓捕，故意裝作被驚醒，看到來的是王世安(張子賢 飾)。王世安想要套話，但他什么都不說。