林楠笙(朱一龍 飾)一晚上都在研究照片，終于發現在咖啡館外乘坐黃包車的客人穿的是特務處內部的皮鞋。林楠笙從黃包車入手，發現車夫身邊經常有一名小乞丐，這個乞丐還在門口和朱怡貞(童瑤 飾)有過接觸。林楠笙連忙查看照片，發現朱怡貞就是郵差要接線的人。

林楠笙來找小乞丐，給了他食物，問出是有個人讓他給朱怡貞傳話，林楠笙再問傳話的人，但小乞丐已經不記得了。

林楠笙把查到的線索向陳默群匯報，兩個人到了申江大學外面，看到朱怡貞出去。朱怡貞是上海金融家朱孝先(姚安濂 飾)的女兒，現在他們沒有實質性的證據，也不敢妄動。

大通旅社附近有三家醫院，紀中原(李強 飾)一一去查看，發現仁濟醫院有行動隊把守病房。陳默群把王世安(張子賢 飾)叫過來，表示王志(焦剛 飾)已經醒來，需要移送南京，交給他負責。顧慎言得知后，趕緊去通知紀中原，兩個人商議好要在路上滅口王志。紀中原再次來到濟仁醫院，想要尋找機會下手，但徐彬(孫斌 飾)很是警覺，他也沒找到機會靠近。

陳默群來找顧慎言下棋，就是要拖住他。兩個人言語之間針鋒相對，陳默群透露王志其實已經死了，就是放出消息來引共黨上鉤的。紀中原已經帶人到了醫院，看到假王志腳上的鐵拷痕跡太淺，明白過來是陳默群的計劃，取消了行動。王世安根本不知道，途中停車去草叢方便，看到假王志也下來方便，才知道是特務假扮的。

王世安這才明白過來，氣得下令回站里，在辦公室里喝起酒來。顧慎言來打聽情況，得知共產黨沒有出現放下心來，安慰王世安幾句。顧慎言去找紀中原，覺得自己失誤險些讓組織受損失，紀中原表示理解，表示以后避免頻繁使用同一個聯絡點。陳默群叫來王世安，表示王志這件事要有一個交代，王世安知道人是他從南京要回來的，主動攬下隱瞞王志死訊設局的責任，表示會跟南京交代清楚。

林楠笙打扮成學生模樣進入申江大學，跟蹤觀察朱怡貞。林楠笙發現朱怡貞每天就是上學放學回家，沒有什么奇怪的地方。林楠笙告訴陳默群，他發現了一個疑點，就是朱怡貞經常去學校的圖書館。