軍統天津站接到了一個重大任務：鏟除一個留在天津的日本高級軍官麻田次郎，他是日本侵略者中最積極鼓吹侵華的戰爭販子，也是以前計劃不惜一切武力三個月內統治中國的狂妄分子。

這次軍統得到密報，他秘密經過天津，專列只在天津停留一天，軍統下令乘此機會除掉麻田次郎。

軍統站站長何耀祖，馬上部署戰略， 派人暗殺麻田次郎。

一切都在何耀祖的精密部署之中。

一場火車站的激戰過后，軍統的特務們丟盔棄甲，暗殺任務完全失敗。

麻田次郎的專列按時啟動，漸漸駛離了天津火車站……

火車越開越快，這時火車司機得到了通知，前方的鐵軌已經被炸塌了，馬上搶修也得在一天以后才能通行。

麻田次郎帶著隨從，被迫留在了天津一晚，若是次日火車再不通行，他們就會直接坐汽車離開天津。

炸毀鐵軌正是尖刀小組所為！

原來是尖刀小組的人員為了防止軍統暗殺麻田次郎失敗，而早早在前方的路軌上放了炸彈，就是為了讓麻田次郎停留在天津。

再次刺殺麻生的機會很渺茫，何耀祖得知鐵軌被炸，推測出有另外的組織也在暗殺麻生，很可能是 陳挺(楊爍 飾)所為。

何耀祖得知麻田次郎還在天津長舒了一口氣，他決定聯合陳挺一起繼續刺殺麻田次郎。

他們再次商定了縝密的暗殺計劃。