江雨蝶感覺到自己偷的那塊懷表非同尋常，偷偷潛入夜總會包間。恰逢賀云翔(張超 飾)也懷著同樣的目的來到包間。幸好賀及時發現尾隨而至的凌小語(于明加 飾)，只好若無其事地退出，江雨蝶乘機拿走懷表。影機關行動組副組長片岡聰向三島匯報打探的情報，認為凌小語的懷疑最大，因為小語是《醒報》的記者，常發表反日文章。凌父感覺出凌小語受了傷害，同時擔心再出現什么意外，決定通過警局為凌小語聘請一位保鏢。虹口區警局局長金子仰(侯傳杲 飾)不敢怠慢，派出手下得力干將探長司徒俊(馮遠征 飾)。但凌小語并不領情，對司徒俊百般刁難。賀云翔接到組織密信，讓他查清懷表下落。云翔隨后又來到了包間尋找那塊懷表，卻遭到司徒的戲弄未達到目的。一邊養傷一邊伺機報仇的雨蝶不顧蘇雪勸阻，執意離開夜總會去尋找仇人。凌小語接到江雨蝶的電話，被告之片岡聰出現在一家日本餐廳。二人決定動手報仇。小語為擺脫司徒峻，狠狠地捉弄了他一番，把他甩掉。然后前往江雨蝶的住處。二人化好妝，開著一輛偷來的車，直奔日本餐廳而去。賀云翔找不到凌小語，非常擔心，向正在夜總會喝酒的司徒俊要人。二人話不投機。此時凌小語和江雨蝶正喬裝坐在一個日本商社內尋找著目標，準備下手。