云翔指責小語不該同江雨蝶胡鬧，蘇雪也趁機附和，更加引起小語的誤會。小語認為云翔的轉變皆因為自己被日本人遭到侮辱，有辱家風所至。云翔卻無法將心事坦白，兩個人都痛苦異常。

云翔發現結成京掉的報紙，知道結成京就是自己要接頭的人。三島此時因為結成京頻頻出現在夜總會，對他產生了懷疑。

江雨蝶又拿著表來到表店，卻被表店老板做了手腳，江雨蝶不知就里，拿表回家，途中被結成京截住，二人打斗當中，金子仰(侯傳杲 飾)趕到，結成京拿著表逃走。

結成京迫不及待地仔細研究懷表，卻被暗中監視的片岡聰率人包圍，帶到了影機關。三島沒有發現懷表中有什么情報，誤以為結成京是上司伊藤參謀長派去執行特殊任務的軍部特務三野平夫，而將結成京放走。

江雨蝶為找回懷表跟蹤結成京到了表店。原來結成京沒有弄清懷表的秘密，并懷疑店主身份，才夜探表店。結成京發現江雨蝶，二人正在爭斗之時，警察包圍了表店并開槍射擊。江雨蝶有意掩護了結成京離開，自己被司徒帶回警局。