920計劃的失敗，使影佐(那志東 飾)異常惱火，而這時又從日本派來了一位名叫伊藤(蔡子倫 飾)的日本人，他的表面是一位學者，其實卻是暗中在策劃著一個代號為“海計劃”的軍事行動。中情局特工史蒂文伺機秘密綁架他，從中獲得“海計劃”的秘密。不料，伊藤卻遭到設下的埋伏，將伊藤打死在火車站。

　　伊藤特使的到來，也同樣引起了軍統方面的關注， 申劍(丁勇岱 飾)也決定采取行動綁架日本秘使。

　　 袁飛(王洛勇 飾)希望申劍不要再冒險行動，要查到日本秘使身上的秘密，必須從長計議。

　　影佐深知海計劃的重要，為了防止計劃泄露，他一方面命令76號 黎世杰(章申 飾)加緊對軍統特務的追查，一方面也與潛伏在中共地下組織的叛徒緊密聯系，欲圖找出潛伏在特高課的中共特工“紅狼”……

　　特高課禮堂站滿敵人特工，影佐看著每一個人他判斷這些人誰是紅狼。突然，他把槍指向袁飛。。。。。

　　袁飛打入敵人內部的行動是非常隱蔽的，除了行動成員 蕭駿(劉冠翔 飾)和 歐陽雯(劉卓靈 飾)以及書記潘和平，再沒有知道他的真實身份。隱藏在地下組織里的叛徒，雖然知道有個代號“紅狼”的中共特工潛伏在敵人的核心部門，但卻始終無法確定他的身份，更無法將其抓住向影佐邀功。

　　沈麗(朱研 飾)來到一家茶館。忽然，她發現多年未見的同學影心。其實，這個影心正是歐陽文。

　　這是袁飛設計的一個場面。他先讓沈莉和歐陽雯“久別的同學相逢”，故意安排歐陽文和她相見從她身上打開缺口來接近伊藤。

　　在新的戰爭行動一觸即發之際，中共延安總部派潘和平秘密來到上海布署行動任務。深夜，袁飛裝著散步的樣子走向指定地點。約定的時間到了，一輛黑 色小汽車準時開到，在袁飛跟前停住。車門開了，袁飛看見久別的潘和平身穿中山裝，鎮靜地坐在后座向他點頭。待袁飛剛跨進去坐在他身旁，汽車便迅速開動向前 行駛。在日寇氣焰囂張的上海大街上，在一輛普通行駛的小汽車內，潘和平下達了設法拿到“海計劃”的秘密指令，讓歐陽文利用這次機會深入虎穴在敵人內部展開 行動。一場驚心動魄的戰斗開始了。