明樓(靳東 飾)對藤田芳政(平田康之 飾)說，我對南田科長遇刺一事感到內疚。因為，敵人原本刺殺的對象是我。并且，明樓還談到了情報泄密的情況。藤田芳政說，感謝你坦誠相待，明先生還是有擔當的。看來對許鶴一案要重新定義了。

黎叔(郭曉峰 飾)買回了當年上海的許多舊報紙，然后拿著放大鏡逐一查找著。

明樓跟阿誠(王凱 飾)談到了要讓明臺(胡歌 飾)盡早加入共產黨。他讓阿誠告訴明臺，國民黨高層和76號的人勾結走私發國難財的情況。阿誠說，那他幻滅了怎么辦？明樓說，當年就應該早點發展他，免得被軍統的人下了手。黎叔和程錦云(王樂君 飾)在跟他的接觸中，早已成為他生命中重要的角色。因為王天風(劉奕君 飾)就要到上海來了，事不宜遲。

第二天，阿誠告訴了明臺這情況，并說家里不太平。明臺說早知道了。阿誠看了他一眼，也不明白他什么時候知道的。剩下明臺自己時，他到明樓書房去找秘密文件。

這時，明鏡(劉敏濤 飾)跟程錦云、蘇醫生正商量著跟明臺訂婚的事。程錦云說要看看明臺，借機推開明樓的書房。正偷拍明樓文件的明臺聽見了，急忙躲到窗簾后。程錦云進房后，一通猛找，這時，桂姨(郭虹 飾)準備好待客物品后，偷偷溜過來，推開了明樓書房的門，程錦云聽見了，急忙往窗簾后躲，這下正看見了明臺。明臺說，怎么到哪兒都遇見你埃你不會告訴我，這書房也有你要的東西吧。

桂姨還未進來，阿香(朱夢瑤 飾)看見了，問桂姨你怎么在大少爺書房埃桂姨支吾著說，我看房門開著。然后走開了。

明臺和程錦云走出書房后，程錦云設法從明臺那兒拿到了情報。明臺回自己房間時，發現桂姨在，桂姨馬上借口送水果來的。她走后，明臺急忙翻查自己的東西，把可能泄露秘密的報紙燒掉了。

明臺去找郭副官時，看見他和于曼麗(宋軼 飾)正忙著擺渡的事。明臺說，你覺得我是個擺設？為什么不通知我？于曼麗和郭副官驚惶失措，并且拒絕了明臺讓打開箱子的命令。明臺自己打開了，看到了走私物品。他用槍指住了郭副官，郭副官說我是個軍人，服從命令是天職。于曼麗說，我不告訴你，是怕你得罪上級！

幻滅了的明臺無力地放下了槍，獨自走開。