陸昱晟(趙立新 飾)看出洪三元(陳思誠 飾)還對林依依(佟麗婭 飾)余情未了，趁機勸他要保護好一股黨的兄弟，讓他們遠離碼頭工會，洪三元也不想兄弟們冒險，就隨口把嚴華(富大龍 飾)要在兩天后帶領工人們暴動的事告訴陸昱晟，陸昱晟立刻向徐可均做了匯報，可他覺得現在是國共合作的敏感時期，他不方便出面鎮壓，陸昱晟不想袖手旁觀。

其實，洪三元剛把工會暴動的事告訴陸昱晟就后悔了，他只能暫緩去找尋找寶藏，留在上海靜觀事態的進展，還讓老初把皮六(鄭偉 飾)，鐵鼓(桑平 飾)和阿星(張羽 飾)叫回來吃飯，他想趁機勸勸兄弟們不要冒險。

夜里，沈青山(王硯輝 飾)帶人撬開了大雜院的門，把洪三元他們都抓到院子里，洪三元沒想到沈青山還活著，趕忙陪著笑臉解釋，沈青山不想再追究以前的事，只想要清璸鐵卷，洪三元謊稱真的在霍頓(曹操 飾)手里，沈青山用紅葵花(李萍 飾)和吳老拐他們的性命相威脅，洪三元只好讓老初拿出來真鐵卷，可沈青山得寸進尺，步步緊逼讓他說出鐵卷隱藏的秘密，洪三元被逼無奈只說出寶藏藏在莫干山，沒有把具體位置告訴他，沈青山決定連夜讓洪三元帶路去莫干山找寶藏，洪三元苦苦哀求，沈青山才把紅葵花，吳老拐和老初放了。

就在這時，胡警長奉霍頓之命也來抓洪三元，沈青山堅決不放人，八股黨弟子和巡捕們劍拔弩張，好漢不吃眼前虧，沈青山只好眼睜睜看著胡警長把洪三元抓走，洪三元臨走前還提醒紅葵花，要去英租界巡捕房救他。

洪三元被抓來見霍頓，霍頓對他大發雷霆，逼洪三元交出真的鐵卷，洪三元連連求饒，謊稱自己是迫于無奈，才把真的鐵卷交給沈青山，而且沈青山已經帶人趕往莫干山尋寶，洪三元提醒霍頓趕快去追，否則就來不及了。霍頓讓胡警長找來一些可靠的人，洪三元想跟著他們一起去，霍頓擔心他跟著去搗亂，就把他關在巡捕房的監獄里，霍頓一行人出發趕往莫干山，美慧帶人緊隨其后。

一早，紅葵花來于府找齊林，可他跟著于杭興去南京公干，后天才能回來，紅葵花只好懇求于夢竹(郭采潔 飾)去救洪三元，于夢竹趕忙帶她去找伊莎，伊莎了解了事情的原委，立刻帶她們去巡捕房救人。

陸昱晟一早來拜見李寶章(尹鑄勝 飾)將軍，勸他帶兵去鎮壓碼頭工會的武裝起義，李寶章開門見山指出永鑫公司和武漢國民政府走得很近，陸昱晟應該和工會站在一起，李寶章覺得他是故意挑起自己和工會的矛盾，好漁翁得利，而且他也不相信區區工會能掀起多大的風浪，想看看形勢發展再做決定，陸昱晟也只好作罷。臨走前，他明確表示永鑫公司會全力支持李寶章。

伊莎帶于夢竹和紅葵花來英租界巡捕房，她要見洪三元，胡警長做不了主，伊莎承諾會承擔一切后果，胡警長只好答應讓她們進去見洪三元，洪三元想去阻止沈青山偷寶藏，于夢竹想出一個救他出去的辦法，就和伊莎回去準備。

霍天洪(倪大紅 飾)約陸昱晟一起吃飯，陸昱晟隨口問起大嫂和孩子的近況，勸他盡快把他們母子請回來。原來，霍天洪堅持要娶露伶春(李念 飾)，他老婆一氣之下帶著兒子霍震霄(劉昊然 飾)離家出走，霍天洪想等工會暴動事情平息以后，再去天津把他們母子倆找回來。

霍頓帶隊來到莫干山腳下唯一的客棧，美慧也隨后趕來，讓前來增援的人喬裝改扮成普通人住進店里，霍頓向客棧的掌柜打聽，有沒有一伙人住進來，他矢口否認。

于夢竹裝扮成修女和伊莎來給洪三元送生煎，伊莎故意擁抱洪三元，巡捕不好意思盯著看，趕忙背過身去，于夢竹趁機和洪三元交換衣服，讓他喬裝改扮成修女和伊莎一起逃出牢房。紅葵花準備了一身衣服在外面等洪三元，還給他一匹馬，伊莎也要一起去勸說父親，洪三元連夜帶她趕往莫干山。

沈青山帶人來到客棧，首先殺死掌柜的，讓手下冒充，沈青山還想讓日本人和霍頓互相殘殺，他好坐收漁翁之利，然后獨吞那筆寶藏，重新做回上海灘的王。沒想到霍頓很警覺，他早發現客棧被沈青山控制了，決定以摔杯為號，把客棧里的人都抓起來。

霍頓帶人不動聲色地下去吃飯，故意找茬稱牛肉有問題，讓掌柜的親自吃一口，他被逼無奈只好吃下去，霍頓逼問二樓住的什么人，掌柜的支支吾吾，霍頓想摔杯抓人，沒想到美慧帶人沖進來，他只好先暫緩行動。

美慧和他開始唇槍舌戰，兩個人都互不相讓，沈青山在二樓坐山觀虎斗。與此同時，洪三元和伊莎走到一個岔路口，他根據汽車的輪胎印判斷出霍頓行進的方向，立刻快馬加鞭趕過來。