鄢懋卿花了二十萬銀子買了戲班子獻媚嚴嵩(倪大紅 飾)，戲班子里的坤伶唱得是正宗吳語的昆曲，而且專門唱昆山的魏良輔閉門十年調用水磨改出來的新昆腔，江南人叫做水磨腔。　　在玉熙宮內，密報將鄢懋卿為嚴黨私吞一半鹽稅銀子的事上奏給了嘉靖帝，嘉靖帝準備要倒嚴了。可嚴嵩把持朝政二十年，嘉靖帝深知不能貿然動手，召嚴嵩進宮虛與委蛇，為穩住嚴黨而且答應了將齊大柱(晉松 飾)正法。　　嘉靖帝的深意瞞過了嚴嵩父子，也使得裕王徐階高拱張居正(郭東文 飾)等人心急如焚。他們認為一定要救下齊大柱，才能留下日后追查嚴黨在浙江通倭的鐵證。　　嚴嵩門前有座日月興酒樓，張居正在這里和高翰文(譚凱 飾)相見了，高翰文將一部當年張三豐血寫的《道德經》和《南華經》交給了張居正。張居正深知這兩部經書送給了深信道教的嘉靖帝便能夠成為倒嚴的契機，立刻趕到裕王府，一場正義的倒嚴行動竟以荒誕的形式開始了。