郭靖(李亞鵬 飾)與小乞丐似有靈犀，兩人談得情投意合。分手時郭靖抱了一下哭啼的乞丐，他卻大驚失色，原來，小乞丐原是女扮男裝的黃蓉(周迅 飾)。黃河四鬼襲擾郭靖，在一老太太的幫助下，郭靖輕輕松松就將四人"擺平"，來到北京。穆易帶著女兒穆念慈(蔣勤勤 飾)在熱鬧之處比武招親。已叫完顏康的楊康(周杰 飾)慕其美貌，又聽說已歷經七省未遇對手，便上前比試，穆易不滿楊康的輕薄，與之相斗，被楊康打傷。郭靖怒而相助，兩人不分勝負。穆易認出楊康使的是"楊家槍"，他又發現已為王妃的楊康之母竟是十八年前的包惜弱。鐵腳仙玉陽子真人王處一贊揚郭靖見義勇為之舉，卻斥責丘處機教出楊康這樣的弟子。楊康請王處一和郭靖到趙王府赴宴。不料宴席上，幾路仇人正對他們怒目而視。