北宋年間，丐幫喬峰被指為契丹人后裔，受盡中原武林人士唾棄。喬峰四處求證，期間與大理世子段譽(yù)及虛竹和尚結(jié)拜為兄弟。喬峰屢遭奸人陷害，錯(cuò)殺紅顏知己阿朱，為救阿朱妹妹阿紫尋醫(yī)至大遼，在成為遼南院大王后終與中原武林決裂。遼發(fā)兵攻宋朝，蕭峰不愿生靈涂炭，以死相搏，最終促遼宋言和。段譽(yù)為人豁達(dá)開朗，逃避習(xí)武卻屢獲奇功；先后留情于木婉清(劉美彤 飾)、鐘靈(孫雅麗 飾)，卻癡戀貌若天仙的王語嫣，但王語嫣只鐘情其表哥慕容復(fù)(高泰宇 飾)，三人陷入一段糾纏不清的苦戀。虛竹天性純良，深得高人指點(diǎn)，武功高強(qiáng)，宅心仁厚因緣契合，成就了與夢姑的一段奇緣，成為西夏駙馬。在宋遼相爭的時(shí)勢下，各種江湖及情感上的恩恩怨怨正等著他們?nèi)ッ鎸Γ瑤兹说牟煌H遇、情感上的糾葛共同構(gòu)成了大義情操、壯士英雄的豪情壯志。