張果老(王大治 飾)大鬧波斯酒樓水生幾人獲張果老指點

眾人為賽瑪(樓佳悅 飾)慶生，一個倒騎驢的奇人進入波斯酒樓，聲稱自己當天也過生日。鐵哥(曹駿 飾)好奇不已聞訊而至，奇人獨自一人喝酒，不把其它人放在眼里。在眾人的注視下，奇人聲稱自己已經活了五百歲了。金哥(王闖 飾)想向賽瑪敬酒，奇人往金哥手里的杯子扔了一顆胡豆，金哥只好再次端起酒杯向賽瑪敬酒，酒杯里面又掉進一顆胡豆。銅哥(高海誠 飾)見奇人幾次搞破壞，忍無可忍向奇人甩出了馬鞭，打落了奇人手里的胡豆。不料卻被奇人戲弄了一番。

水生意識到奇人功夫了得，建議眾人對其群起而攻之。

奇人功夫不凡，即便水生一行人一擁而上，始終制服不了奇人。奇人大鬧完波斯酒樓，得意洋洋倒騎驢離去。水生幾人心有不甘，暗中跟隨奇人。奇人很快來到了紫金宮外面，水生向一個道童打探奇人的身份，得知奇人叫張果老，皇帝曾經想把公主許配給張果老，但張果老看不上公主，沒有同意皇帝賜婚。水生弄清完張果老的身份，意識到如果與張果老成了好友，以后就能沾張果老的光了。

水生幾人為了與張果老成為朋友，偷走了張果老騎的毛驢。寫了一封信給張果老，希望獲得張果老指點，如果張果老不肯指點，水生幾人就殺了張果老騎的驢。張果老擔心愛驢被殺，無奈之下同意指點水生幾人。

鐵哥歸還了毛驢給張果老，張果老言而有信，透露自己是一玄道長(許還山 飾)的師兄。張果老給水生幾人定了兩條鐵律，不給水生幾人到處顯耀獲得他的指點。張果老為人低調，不希望外界的人知道他收了水生幾人為徒。水生幾人對張果老有求必應，接受了張果老提出的要求。張果老開始指點水生幾人，他根據五人的功夫特點因材施教，稍加指點便幫五人提升了功夫。

張果老功成身退不辭而別，水生幾人本想向張果老道謝，由于張果老已經離去，幾人垂頭喪氣，幾人本想靠張果老飛黃騰達，結果空歡喜了一場。

銅哥與金哥發生了爭吵，兩人吵得不可開交，鐵哥賭氣想回病坊，銅哥跟鐵哥一起走。

晚上，水生心情煩躁，賽瑪安慰水生，保證會一直陪著水生。阿卜都(尤浩然 飾)見賽瑪與水生兩情相悅，心里不是滋味。賽瑪帶領姐妹們上臺跳舞，王御史的兒子王林(卜康 飾)帶了一幫公子哥，來波斯酒樓消遣。