意外的變化，使戴笠的計劃落空了。曹漢(施京明 飾)按照許先生最后的交代，向戴笠解釋，說許先生這次是來爭取他做中共的臥底的，被他拒絕，然后才有了槍擊的一幕。戴笠也不好多說什么，他對曹漢的懷疑也逐漸打消了。但是，對于曹漢而言，噩夢才剛剛開始……　　曹漢總是在半夜時分被這個噩夢驚醒。他親手殺了自己的接頭人，他的上司許先生，他難以擺脫這種血腥的負罪感。許先生留下的折扇，上面寫著一句唐詩：莫道前程無知己。可是現在許先生死了，曹漢成了一個身份不明的人。他無法證明自己是中共地下黨員，同時，他甚至還會被中共視為殺害領導人的叛徒，隨時可能被不明處死。眼下，能證明自己身份的人，就指望那個即將出現的接頭人了。　　一天，孫一樵(劉鈞 飾)收到了一封匿名信，讓他火速趕到重慶見許先生。孫一樵頓時有了不祥之兆，便很快就趕到了重慶。按照那封信的指引，他找到了“老四川茶樓”。一個小伙計向他介紹了當時許先生被殺的情形，同時還把拾到的一塊墨鏡片交給了他。孫一樵十分震驚，獨自去了江邊哭泣。可是等他回來的時候，卻被戴笠的人帶走了。原來，通過幾次刺殺唐紹儀(馮恩鶴 飾)，軍統對孫一樵有了興趣。孫一樵想起父親臨別前的告誡，于是答應了。同時，戴笠還把他引見給了曹漢，讓他們在適當的時候，把凌家兄妹接回重慶。許先生的犧牲，讓曹漢和孫一樵內心都很悲痛，但是他們又不能交流。曹漢在嚴守組織的秘密，孫一樵在暗中查找著殺害父親的兇手，卻不知道“兇手”就在眼前。　　他們回到了上海。曹漢回到新的寓所，將那把折扇放在箱子里，很快，一個女人的電話就打來了，自稱是來拿許先生那把扇子的人。曹漢大喜，因為這樣，他的身份才能得到組織上的確認。兩人約好明天上去九點聯系，到時候，女人會找上門來。這天晚上，曹漢和孫一樵分別去上海站找王澍。曹漢先到，幾番交談，曹漢就感覺這個王澍已經叛變了，成為76號的特工。于是他奮力脫身，幸虧孫一樵趕到，這才保住了性命。但是，曹漢擔心的是明天上去九點的接頭。萬一接頭人落到王澍一伙手里，就更是說不清了。　　第二天，他們帶著“水耗子”劉淼(孫一理 飾)，隱藏在曹漢新居附近。九點光景，果然一個女人來敲門了，但是立即就從門里沖出來了王澍和特務，將她弄走。不過，這個女人是來租房子的，真正的接頭人在暗處觀察著，那也是一個女人的背影。當她看清這一切時，立即報告給了中共地下組織領導人，說曹漢叛變了！而且，來自重慶的情報也證實，殺害許先生的“兇手”就是曹漢。中共決定立即除掉曹漢，而這些，曹漢還蒙在鼓里。　　曹漢是瀕臨了絕境，他竟然也成了中共的叛徒。