上海的各大報紙都刊登了鄧演達被捕的消息，鄧穎超(黃薇 飾)深知蔣介石(馬曉偉 飾)的個性，他既不吃軟也不吃硬，說不定各方的抗議會促使他提前殺害了鄧演達。

　　黃埔軍校的學生都在為鄧演達求情，蔣介石非常氣憤，讓宋美齡(高源 飾)把收到的這些求情信直接燒了。在蔣介石看來，鄧演達案是有人要借題發揮，如果再有人為鄧演達求情，就毫不留情，軍法處置，

　　上海租界，牛蘭夫婦被巡捕房抓捕，牛蘭夫婦是拿著瑞士護照的外國人，但他們也是中國共產黨領導工會的負責人，也是共產國際的代表。蔣介石知道牛蘭夫婦的重要性，他要求陳義夫無論花多少錢，都要把牛蘭夫婦引渡到國民政府。

　　孫夫人平安抵達上海。鄧穎超冒著殺頭的危險，終于見到了孫夫人，同時把潘漢年介紹給孫夫人。潘漢年把鄧演達的情況一五一十地告訴了孫夫人。聽到蔣介石要做最后的攤牌，也就是要對鄧演達下手了，孫夫人也焦急萬分，但她一時也沒太好的辦法，只能先謀而后定。

　　孫夫人決定率領中外記者趕赴南京，如果行不通，她就召開記者招待會，聲討蔣介石踐踏人權。沸沸揚揚的輿論直接指向蔣介石，都是要求釋放鄧演達的。蔣介石依然非常強硬，他倒要看看是筆桿子厲害，還是槍桿子厲害。

　　“九·一八”事變震驚中外，各界都紛紛走上街頭，要求停止內戰，一致抗日。蔣介石不顧及民意，怒稱外面人全都是指手畫腳的一群政客。美國人對此態度明確，主張蔣介石張接過抗日的大旗。但蔣介石舉棋不定，他趕緊派陳義夫去看望鄧演達，了解一下他對抗日的態度。

　　鄧演達聽聞此消息怒發沖冠，主張和日寇血戰到底。他悲憤地吟誦滿江紅，自比岳飛。陳義夫把鄧演達的情況告訴蔣介石，蔣介石明白對方是罵自己不抵抗。宋美齡從樓上下來，她告訴蔣介石，二姐馬上就要來南京了，請對方出面接待她。蔣介石告訴妻子自己能理解孫夫人，但不能感情用事，所以不能見她，他提出讓宋美齡代表自己見她，但宋美齡也執意不見，蔣介石也無可奈何。

　　蔣介石親自來看鄧演達。鄧演達直截了當地跟蔣介石說，該怎么發落自己，直接說到明處。蔣介石有個疑問，問對方為什么一定要反對自己，同時也反對共產黨的主張。鄧演達告訴對方，自己不贊成共產黨事事聽從共產國際。蔣介石認為只有徹底消滅共產黨，才能一了百了。但鄧演達不認同，他直接問對方抗日重要，還是討赤滅共重要。蔣介石提出“攘外必先安內”，他認為滅共更重要。如果鄧演達答應，蔣介石想任命對方做助手，助他一臂之力。但鄧演達稱自己的政治主張絕不變更，絕不茍且偷生。看到鄧演達沒有絲毫妥協的意思，蔣介石認為談話可以結束了，他告訴手下今天晚上就送鄧演達上路。

　　行刑前，軍警問告訴鄧演達，如果對方回心轉意，不等對方說完，鄧演達斬釘截鐵地說，絕不可能。為了倡導踐行中山先生的聯俄聯共聯農三大政策，鄧演達向中山陵三鞠躬，甘愿為了信仰付出犧牲的代價。槍聲響了，鄧演達先生英勇就義。

　　此時，孫夫人帶著中外記者在正在去往南京的火車上，她慷慨陳詞，發表了自己的政治主張。孫夫人到了蔣府，宋美齡不好意思見她，躲避去了上海。孫夫人讓蔣介石叫來鄧演達，自己來解決他們之間的矛盾。見蔣介石一言不發，孫夫人厲聲說道，自己不見鄧演達決不回上海。蔣介石無奈只好說，對方再也見不到他了。孫夫人聞言憤懣難當，她走出蔣府，號召中外記者把鄧演達被秘密暗殺的真相傳遞出去。

　　牛蘭夫婦被引渡到國民政府，周恩來(劉勁 飾)和鄧穎超決定設法營救。牛蘭夫婦有個不足四歲的兒子，叫吉米。陳義夫想讓這個孩子做誘餌抓捕共產黨人。國內外的營救電報如雪片般飛來。蔣介石不為所動，他認為如果殺了牛蘭夫婦，西方親蔣勢力一定會給蔣介石發一個大大的獎章。