共黨的紅色傳單滿天飛夏天海(張丹峰 飾)行動可以被抓捕

謝金虎(李虹辰 飾)和南山霸正在僵持，葉紋龍(于洋 飾)帶著大批兄弟沖過來，打的南山霸措手不及，也順利救走了謝金虎。

夏天海在一個酒店的包廂見了一個神秘人，朱四標猜測很可能是共黨分子，于是讓江雪(王笛 飾)幫忙監聽夏天海包廂的談話，夏天海很謹慎，兩人在談話時，故意將房間的音樂聲音調大，江雪只聽到幾句無關緊要的話。

三姨太的貨物被特務們強行扣押了，三姨太拿出通行證也不管用，特務們檢查后發現，船上都是煙土，沒有任何可疑物品。

夏天海調查到三姨太的船和前進號幾乎同時靠岸，夏天海懷疑謝一航(袁弘 飾)搞了什么貓膩，但又沒有什么實質性的證據。

潘玉玲打電話給馮雅琴(韓雪 飾)說自己被人跟蹤了，馮雅琴趕到時，潘玉玲已經身受重傷，奄奄一息，馮雅琴忙將她送到醫院，并請謝一航來醫院，謝一航解釋自己上次并非故意不幫忙，而是自己也被特務跟蹤，他答應幫忙將潘玉玲轉移出福州。

江雪幫檔案室的張秘書整理檔案，在即將銷毀的一份檔案里，發現了一份五年前關于軍統訓練班的檔案，江雪將這份檔案暗中交給了謝一航。五年前，江雪也在這批訓練班之內，她記得當時只有四個班，站長徐建北是教官，夏天海是教員，而這份檔案上卻有六個班，上面有幾十個名字，都是江雪從未見過的，且檔案全部被清空，江雪懷疑這些被清空檔案的人，很可能已經隱藏在福建各個角落，以另一種身份生活，暗中為軍統效力。

朱四標反復聽著夏天海在酒店包廂的錄音，終于聽出了另一個人的聲音，正是故意壓低了聲線的潘玉玲。

朱四標帶著江雪等人，在夜里到了潘玉玲所在的醫院，潘玉玲早已被謝一航轉移到了前進號上。

朱四標拿著謝金虎的資料找夏天海，夏天海表示水龍幫不歸他管，朱四標又拿出他見潘玉玲的照片，夏天海表示自己只是去找女人約會而已。夏天海現在是代理站長，等于是朱四標的上級，朱四標卻連番質問，夏天海非常生氣，將今天收到的紅色傳單扔給朱四標，上千份傳單一夜之間傳遍福州，省長家、警備司令部、各個名流大學等等，全部都收到了這份傳單，夏天海讓朱四標盡快處理。

潘玉玲在倉庫找資料，謝一航突然出現，拿槍指著她，潘玉玲知道自己身份已經暴露，謝一航表示在醫院看到潘玉玲時，已經看出那是潘玉玲在馮雅琴面前演的苦肉計，之后一直利用潘玉玲，是為了順利讓紅色傳單發出。潘玉玲拿出匕首想要殺謝一航，謝一航反擊，殺死了潘玉玲。

第二天潘玉玲的尸體被風浪沖到了岸邊，水警隊在潘玉玲身上發現了紅色傳單的原稿。

夏天海布莊的辦公室里，有一副字畫，后面藏著一個密碼暗格，江雪暗中潛入，破解了密碼，正當她準備開箱看的時候，夏天海回來了，江雪只能藏到辦公室的衛生間里。

夏天海一到辦公室，立刻看出字畫被人動過，警惕地拿出槍，辦公室里唯一能藏人的地方就是衛生間了，夏天海的槍指著衛生間的門口，隨時都會沖進去，這時朱四標帶人過來，以私通共黨為名，將夏天海抓了起來。

潘玉玲的身上有紅色傳單的原稿，她又曾跟夏天海秘密見面，朱四標以此斷定，紅色傳單的幕后指使人是夏天海。

夏天海跟朱四標解釋，潘玉玲在幾年前打入共黨內部，一直為軍統提供線索，飛鷹寨的穿山甲也是軍統，這些機密只有站內極少數的高層知道，朱四標對夏天海的話半信半疑。

江雪得到情報，保密局找了飛鷹寨，要攻打游擊隊據點，江雪讓謝一航盡快安排，轉移傷病員和軍費。

謝一航安排余冬青(郭露文 飾)到山上，協助游擊隊轉移，謝金虎擔心余冬青遇到危險，也為了鄉親們能順利轉移，謝金虎決定參與進來，為鄉親們帶路，謝一航讓謝金虎留意水龍幫的人，里面很可能有保密局的特務。

朱四標決定對夏天海下毒手，就算夏天海說的話是真的，在站長回來之前殺了夏天海，死無對證，站長也無話可說。朱四標正準備對夏天海下手，站長突然回來，并且第一時間沖到審訊室，將朱四標狠狠訓斥了一頓。

游擊隊將軍費第一批轉移，第二批轉移鄉親們，余冬青擔心鄉親們，主動留下保護大家。南山霸將鄉親們都抓了起來，逼問軍費的下落，余冬青為了保護大家，主動站出來，說愿意帶他去找游擊隊。