周維新不知道駐地外已經被日偽團團包圍，他欲舉兵絞殺小林等人，幸虧楚香雪(孫菲菲 飾)從梁冬哥(孫耀威 飾)口中得到情報及時制止，避免了一場血腥屠殺。沒想到小林卻將鐘雄五花大綁詐他是臥底奸細，還要唐浩峰(吳京安 飾)當場殺他證明兩人不是串通一氣，在場的眾人頓感無比氣憤。唐浩峰經過察言觀色發現破綻，接過小林遞過來的槍對著鐘雄就扣動扳機。果然是虛驚一場，唐和鐘都暫時通過考驗。　　已騙取唐浩峰信任并掌握唐身份秘密的假特工高冰突然失蹤，原來他又是李曼娥安排的臥底。高冰假扮的村民在城門口過關之時被守關士兵查出破綻，正要被捕恰好遇上趕來的李曼娥，李曼娥出示了日軍高級文件并將高冰接走。　　高冰的失蹤讓唐浩峰心急如焚，他意識到這一回自己恐怕真的面臨滅頂之災了。李曼娥沒有想到楚立言(鮑大志 飾)接受軍統派遣也秘密來到了江口城，并且很快跟蹤上了她和高冰。楚立言趁李曼娥離開時神不知鬼不覺地將高冰滅口。楚立言又向李曼娥曉之以情動之以理，奉勸她不要再跟著搖搖欲墜的南京日偽政權，而是要考慮抗日戰爭勝利后自己的歸宿。李曼娥被說動，答應幫楚立言對付李丙元(馬德鐘 飾)，保護唐浩峰。　　李丙元匆匆趕到了江口軍事基地并且與唐浩峰見了一面，但隨即就帶著梁冬哥與他精心調查的重要情報一起一路追蹤李曼娥而去。兩人到了高冰的藏身之處，卻只見到了高冰的尸體。李曼娥警告李丙元，唐浩峰已被南京政府列為保護對象，不可再對他進行任何調查和抓捕行動。但是作為補償，她告訴李丙元其實楚香雪是共產黨地下特工。李丙元驚得目瞪口呆。