梁冬哥(孫耀威 飾)在楚立言(鮑大志 飾)和大姚的配合下，在救護車上，成功刺殺了馬到云。楚香雪(孫菲菲 飾)在李曼娥的掩護下，成功躲過警察的搜查。楚香雪乘機要求搬出公寓，李曼娥不肯退租金，于是把楚香雪介紹到了另一處住所。張豹因欠下巨額賭債被王乃爭(趙煊 飾)抓住把柄，禁不住軟硬兼施被拉攏。王乃爭答應幫張豹償還賭債，條件是張豹必須成為他安插在李丙元(馬德鐘 飾)身邊的一個內線。邵恕安(李國華 飾)經過仔細偵察后發現，“家書”名單上的馬德，很可能是一個利用傳教士身份在上海開辦孤兒院的美國情報特工。　　邵恕安和“穿山甲”反復推敲，決定鋌而走險，派遣楚香雪以應聘福利院教師為由，打入馬德身邊。楚香雪陰差陽錯住進了梁冬哥和楚立言掩護身份的住所，幾個人全都又驚又喜。經歷了生離死別再次相逢，梁冬哥和楚香雪都有千言萬語想要向對方表白，但此時的兩人已不再是半年前的單純學生，身為特工的他們只能把很多秘密藏在心底。日本人在上海的“中日親善同盟大會”會期臨近，負責會議籌備的山田和藤沢更加緊鑼密鼓地布置各種安保行動，不敢出任何意外。　　藤沢要求李丙元放棄調查馬到云被刺一案。刺殺馬到云事件之后，梁冬哥和楚立言為了掩護身份擺起了豬肉攤，似乎整天都在為生計而辛苦奔波。他們并不知道自己的一舉一動都被楚香雪看在眼里并且秘密上報“老板”邵恕安。為了調查清楚傳教士馬德跟日本人在上海的情報機關頭子山田究竟有著怎樣的交易，楚香雪受命到福利院應聘老師。李曼娥帶著一幫打手上門催租，并吹噓起現在傍上的男人，就是日偽特工部主任李丙元。