彭德華帶病趕到硝石前線，命令讓紅三軍團全軍撤退，同時保證所有責任由他來承擔。前線紅軍的指揮官楊尚昆(李新華 飾)等人毫不猶豫地支持彭德懷(董勇 飾)的決定，最后紅三軍團成功撤退。李德得知此事后，對彭德懷公然違反軍令的事很為憤怒，博古借機落井下石，讓李德對彭德懷的不滿俞烈。

國軍要前來攻打廣昌城，中革軍委忙下令讓紅軍到廣昌城外埋伏國軍，準備打一場漂亮的保衛戰。彭德懷到現場一看便知廣昌地形易攻難守，這種戰術必定會失敗，他忙勸李德改變戰術，怎料李德固執己見，不為所動。彭德懷只能執行了李德的作戰計劃，結果紅軍大敗，戰士們死傷無數。戰役結束后，中革軍委針對此次戰役展開戰敗討論，在討論中，彭德懷同李德爭執了起來。在把李德痛罵一通后，彭德懷忿然離席。彭德懷知道自己此種行為無疑得罪了組織大部分高層，自己的下場著實難料，回辦公室后，便開始收拾行李。

這時，共產國際突下指令，要求中革軍委進行紅軍轉移。組織上下瞬間都投入轉移陣地的事，中革軍委也就無暇再顧及彭德懷一事。彭德懷知道紅軍轉移的消息后，決定帶上傷兵一起轉移。

國軍通過空軍偵查的報告得知一部分共軍已經度過了湘江。蔣介石(馬曉偉 飾)得到消息后，忙對下屬下令，要求將紅軍消滅在湘江。而彭德懷也知道在湘江迎接他們的會是一場惡戰，此戰注定只能戰，不可避，他下令要求將士們不能退縮，只能咬牙往前沖。同時，團中央少先總隊隊長張愛萍來到彭德懷部隊，自愿要求上前線，彭德懷本看不起張愛萍知識分子的身份，后見他目光堅定，斗志昂揚，便接受了他。

湘江戰役使紅軍傷亡慘重，全軍上下都不滿左傾主義的錯誤指揮。好在遵義會議的成功召開，糾正了左傾錯誤的指揮，同時，也確立了以毛澤東(羅鋼 飾)為核心的領導地位，使得中國革命走上了正確的道路。

在毛澤東的指導下，紅軍行蹤詭秘，讓國軍難以預測。在出其不意之下，紅軍攻下了很多城鎮，彭德懷也經過一番苦戰攻下了遵義。

遵義一戰使得國軍損失慘重，蔣介石大為惱火，忙召開會議，討論紅軍下次可能的攻打地點。蔣介石推測共軍很可能打算渡江，而這幾乎是不可能實現的，最后他命令國軍務必團結，要將共軍消滅在黔境內。

而此時的彭德懷隊伍再次踏上了轉移的道路，眾人經過連日行軍，早已疲憊不堪，怎料中革軍委還繼續給他們下達了連夜行軍的命令。中革軍委給部隊下令只走不攻，引起很多將士的不滿，而彭德懷經考慮后，決定遵從中央的命令，讓部隊繼續行軍。