童飛(曹磊 飾)被定為漕幫接班人，黑五還是有些嫉妒。埋怨柯爺又不是廚子，天天就知道煲湯，弄得房子里一股味道。

杜麗(溫崢嶸 飾)提醒弟弟要收斂，姐弟兩人相依為命，自己不能失去弟弟。黑五稱這漕幫里，自己就服姐姐一人，柯爺只能算小半個。

黑五回憶起自己從小與姐姐一起到上海灘，窮苦度日的艱難時刻，姐弟倆靠柯爺才過上幸福生活。黑五發誓，絕不讓任何人欺負姐姐，杜麗感動得流下了眼淚。

柯爺又在煲湯，童飛亦步亦趨地跟在邊上。柯爺囑咐童飛，找個好碼頭占上，以后白花花的銀子就會流進來。童飛恭敬地聽著。

萬家商社還清了所有貸款，讓日本人大為吃驚。坂垣認為不可能。芥川得知虎頭幫一大批軍火被劫，手法干凈利落，很像是童飛干的。坂垣也得知，漕幫有一大批軍火，秘密賣給了四川軍閥，這件事情看起來很像是童飛與漕幫聯手做的。

坂垣指出，萬家商社不垮，日本就得不到萬家碼頭，日本進攻上海就只有陸路一條路，日軍就會在蘇州河上受到中國軍隊的阻擊，黑龍會就會是帝國的罪人。坂垣逼芥川不擇手段要取得萬家碼頭。

劉貴找來苗建峰，十六鋪碼頭發生了暴力事件，連沖鋒槍手榴彈都用上了，這件事驚動了南京方面，南京警察廳震動很大。其實劉貴也知道這根本不用查，一定是黑吃黑，都是黑幫干的。苗建峰正要去查，劉貴叫住他，指示辦案件時，不要僅當作辦案件，一定要當作財路去查。既要把事情辦好，又要摟上錢，再花錢給上面打點一下，事情就擺平了。不把上面打點好，怎么升官發財？最不好的情況，是事情做不好又摟不到錢，還惹一堆麻煩，那又何必。現在南京警察廳是尚方寶劍，要苗建峰就此把黑吃黑的雙方敲上一筆。

童飛闖入了黑龍會，來還萬邦給黑龍會打的二十萬元錢欠條，然后轉身離去。山田拿槍指著童飛，既然來了，哪有想走就走。童飛冷冷地告訴日本人，他既然來了，就是有準備而來，日本人不得不放了童飛。

眼著著童飛還清了黑龍會的黑債，又全身而退，板垣把芥川大罵了一頓。日本人既然不能戰勝童飛，那就殺了他。板垣謀劃，既然童飛劫了虎頭幫的軍火，日本人可以借刀殺人。

上海警察局偵稽隊的苗建峰隊長來見孫不點，調查死了很多人、驚動南京方面的十六鋪碼頭的暴力事件。孫不點不愿意惹上官府，只能稱只丟了些茶葉。

苗建峰故意稱孫不點是一位安份守已的生意人，但南京方面追得緊，自己得寫好報告。孫不點明白苗建峰的意識，只得支一千元大洋，打點苗建峰。

這邊人剛走，芥川又找上門來。孫不點對日本人心懷芥蒂，不待見日本人。芥川指出，他為了雙方的共同利益而來。

芥川告訴孫不點，是童飛為了還萬家商社的巨額欠款，而劫了他的貨。孫不點不信童飛一個正經商人，怎么會干這種事。待知道童飛已加入漕幫，并升任了梅花堂堂主，孫不點才恍然大悟。一壺春茶樓童飛自恃漕幫，抹掉了溫大嫂欠孫不點賭賬的事還沒與童飛算，現在童飛又劫了自己的軍火。新仇舊恨涌上心頭，童飛月底將舉行盛大婚禮，孫不點決心與日本人聯手一起除掉童飛。

上海警察局苗建峰求見柯爺。柯爺知道其來意。柯爺直接指點苗建峰，南京警察局局長與自己是過命的交情，上次茶樓柯爺被武裝襲擊的事，因為南京方面有人給劉貴說情，還沒有與劉貴算賬，否則，劉貴的下場將與胡特派員一樣。苗建峰嚇得趕緊退了出去。

上海地下黨注意到芥川去了虎頭幫，推測肯定是日本人想借刀殺人，與孫不點一起商量報復童飛。

老康指示潘耀楚，一會兒就以老康的名義，給童飛打電話，讓童飛提前做好準備。

苗建峰冒冒失失地到漕幫挑釁，把他的軍統上司孫笠都嚇了一大跳。柯爺在南京高層有多少關系，根本不是他們這幾個小嘍啰能惹得起的。

苗建峰通過幾個月的接觸，發現劉貴除貪財好色之外，在其他事情上都非常謹慎，如果想捏造罪名，將非常困難。若想除掉劉貴，最好的辦法是借漕幫的手去殺劉貴。不管雙方誰受傷，對黨國都有利。孫笠要請示戴老板以后才能決定。

苗建峰是軍統派到警察局的臥底，身份特殊，孫局長囑咐苗建峰要小心。

苗建峰認為，童飛這次以十幾人打敗了虎頭幫上百號人，可見童飛受過嚴格的軍事訓練，且戰術過人，絕非常人。孫笠指示把童飛的底細一定要調查清楚。

苗建峰還認為，童飛現在已是梅花堂堂主，可以從童飛身上入手，對付漕幫。

萬太太將借給童飛居住的別墅的地契送給了童飛，以報達童飛保住了萬家商社。

地下黨以老康的名義給童飛打來電話，童飛不相信電話那頭是老康，老康指出自己救過杜鵑和姜根，在十六鋪碼頭還救過他的命。童飛還是不能認可對方就是老康。老康提醒童飛，日本人與虎頭幫已聯手要對付童飛，讓童飛一定要小心。

童飛奇怪老康為什么要幫助自己，老康稱因為童飛是個中國人。童飛終于明白，老康就在自己身邊。

劉貴語重心長地教育苗建峰，敲竹杠怎么敲到糟幫頭上，不想要命了？上一界上海特派員就是因為得罪了柯爺，被柯爺把全家都扔到了黃浦江里。

劉貴也看不慣柯爺，但警察局斗不過柯爺，連委員長都要給柯爺面子，劉貴讓苗建峰不要再追究這件事。

但苗建峰認為不能這么放過柯爺，向劉貴出了個主意。

童飛向柯爺報告了老康警告他的事，他認為老康一直潛伏在萬家商社。

杜麗告訴他，老康是上海地下黨的一名重要負責人，這幾年國民政府也在一直找他。原來老康竟然是共產黨，童飛大出意外。

柯爺認為老康既然給童飛打電話報信，就說明地下黨對童飛沒有惡意，但共產黨為什么會幫助童飛，柯爺也想不明白。

童飛認為共產黨可能是不想讓萬家碼頭落到日本人手里。童飛想見老康，只有老康才知道童飛的身份。

柯爺認為當前的當務之急是虎頭幫與日本人勾結在了一起，這事變得棘手了。