日本年表壽永三年（公元1184年）二月七日，地點是在播磨一之谷。日本一代傳奇人物源義經（瀧澤秀明(瀧澤秀明 飾) 飾）就站立在這里的一處懸崖峭壁之上，他率領的大軍成功圍困住了平家軍。率領平家軍的，是平家大將平宗盛（鶴見辰吾飾）、其弟平知盛（阿部寬飾）和平重衡（細川茂樹飾）。看著眼前黑壓壓的敵人，義經不禁感慨萬千，小時候，義經和宗盛也是如同親兄弟的好朋友啊……　　時間退回到25年前，在平治之亂中，源家軍被平家大敗，源義朝（加藤雅也(加藤雅也 飾) 飾）的愛妻常盤（稻森泉飾），抱著尚在襁褓中的兒子牛若丸（義經的乳名）趁大雪逃亡。　　另一方面，源家長子賴朝（池松壯亮飾）被平家俘虜。平清盛（渡哲也(渡哲也 飾) 飾）的繼母池禪尼（南風洋子飾）為其求情。