一九一三年春，竊取了“辛亥革命”果實的袁世凱刺殺了即將就任內閣總理的革命黨領袖宋教仁。此事激起全國人民的強烈憤慨，在北京一家民居里，一些激進的革命黨人聚集在一起，在上官志(郭軍 飾)的領導下密謀刺殺袁世凱進行報復，其中一個是皇族叛逆，小恭親王(臧金生 飾)溥偉的遠房侄子圖蘇里。刺殺行動因泄密而失敗，很多參與行動的人被打死，圖蘇里帶傷逃走，從此陷入袁世凱和革命黨的雙重追殺中。袁世凱認為他是叛黨，革命黨認為他是叛徒。在冀魯交界處圖蘇里被袁世凱官兵包圍，中槍后落入激流中，生死未卜。與此同時，恭親王舉家逃到德國殖民地青島，并準備以青島為基地組織清朝遺老勢力復辟清王朝。德國總督麥爾瓦德克在俾斯麥的誕辰紀念日邀請恭親王參觀了一次特殊的賽馬。賽馬會上最引人注目的是一位中國年輕女性，從英國留學歸來的青島《民聲報》記者盧璧輝。跑馬場上盧璧輝光彩奪目，德國總督對她頻頻獻媚，就連嶗山的土匪頭兒左天亮(曹俊 飾)也對她一見鐘情。大難不死的圖蘇里在一處神秘小屋中醒來，而官兵也尾隨而至。