1913年春，竊取了“辛亥革命”果實的袁世凱刺殺了即將就任內閣總理的革命黨領袖宋教仁。此事激起全國人民的強烈憤慨，一些激進的革命黨人聚集在一起，密謀刺殺袁世凱進行報復，其中一個是皇族叛逆，小恭親王(臧金生 飾)溥偉的侄子圖蘇里。圖蘇里白天看到叔叔在玩白虹貫日刀，入夜后他帶人尋找那把寶刀，最終在棺材蓋后面找到了。圖蘇里將寶刀獻給袁克定(趙寧 飾)，他從袁克定那兒打聽到重要信息。

圖蘇里被安排為接應工作，他不太滿意，他拿出了手雷，那是他花重金購來，他們準備用炸彈刺殺袁世凱，刺殺行動因泄密而失敗，很多參與行動的人被打死，上官先生扔出的手雷沒響，死前圖蘇里被他誤認為叛徒，他扔的手雷響了之后被人騎馬救走，但他的腿受了槍傷。王爺見圖蘇里被背回來后十分生氣，但知道是為大清留血后沒說什么。

袁克定被圖蘇里扔的炸彈炸傷腿部，大夫診斷之后認為他會終生留下殘疾。恭親王帶人準備離開京城，袁世凱讓人不要阻攔，但不能讓圖蘇里趁機逃走，袁世凱命人搜查恭親王的行李，棺材中啥也沒發現，圖蘇里藏在糞桶里才得以逃生。袁克定醒來后十分生氣，還命人通緝圖蘇里。從此他陷入雙重的追殺之中：袁世凱認為他是叛黨，革命黨認為他是叛徒。

圖蘇里和武子被圍在樹林里，武子用鞭炮引開了追趕之人，圖蘇里趁機騎著天賜逃走，天賜被亂槍打死，圖蘇里掉入河水中沖走。恭親王去了青島，當地大臣向他請安。盧敬夫(伍衛國 飾)在觀看騎士的表演，恭親王也應邀到場，比賽開始后現場十分熱鬧，盧敬夫的盧壁輝(胡杏兒 飾)也參加了比試，還拿到了第二名。

奄奄一息的圖蘇里被老君山獵戶家女兒左小妹救起，捉拿他的告示被貼的到處都是，左小妹想留下圖蘇里，她聽到外面聲音后從樹上看到了兩個官兵。