1927年5月17日，國民革合軍獨立第14師師長夏斗寅，突然發動叛亂，襲擊武漢市郊紙坊鎮。夏斗寅公然叛變，新任第八師師長李品仙因為北伐之師剛離開武漢，武漢正值防守最空虛的時候，讓他對夏斗寅非常忌憚，向汪精衛提議走為上策，向湖南轉移。汪精衛非常生氣李品仙的怕事行為，將他訓了一頓之后，便把平叛行動交給手上還有兩個團的葉挺來指揮。毛澤東(侯京健 飾)去考察農講所學員的訓練之時，陳慕平主動向毛澤東請戰，要求參加平叛行動，所以毛澤東便去找了一趟葉挺。葉挺正在商議平叛的軍事策略，因為軍力薄弱他主張以防守為主，而毛澤東則向葉挺提出了他自己的看法。毛澤東認為，夏斗寅的行為旨在打造聲勢，并沒有實力進攻武漢，并且夏斗寅一定會忌憚唐生智揮師南下，所以他建議葉挺速戰速決打到紙坊鎮平叛。葉挺正為自己缺少兵力一事擔憂之時，毛澤東便為農講所學員請戰，鄧演達也提供中央軍事學校的六千學員兵，葉挺這才為帶兵平叛一事沒有了憂慮。正說完派兵之事，國民革命軍第四軍獨立團二營營長盧德銘(白恩 飾)，就前來向葉挺報到，助葉挺平叛，毛澤東于是將農講所的學員交托到盧德銘手中。盧德銘接過任務，便追問他有多少兵，葉挺這才告訴盧德銘，讓他帶走所有的兵力，將武漢的防守交給劉少奇派來的糾察隊隊員。盧德銘帶兵平叛之時，看到陳水庚對槍支很熟識，正想與他交流一番之時，槍聲響起，讓盧德銘只能指揮隊伍作戰。陳水庚因為四一二大屠殺的后遺癥，突然遇到戰場上的場面被驚嚇到了，所以只能躲在那里膽怯的哭泣，根本不敢出去應戰。鄧演達在跟汪精衛他們分析盧德銘此次發起總攻，平叛成功的戰斗策略之時，大力贊揚毛澤東訓練出來的農講所學員，讓汪精衛心中隱隱不安。譚延闿為此次平叛感到后怕之時，鄧演達又提起了劉少奇的糾察隊，認為武漢沒有危機，夏斗寅攻不下武漢，這更讓汪精衛擔心，共產黨羽翼豐滿，就要天馬行空。毛澤東給陳水庚送飯，才知道陳水庚為上戰場不敢打仗的事情責備自己，他只好用自己對陳水庚的看法，鼓勵陳水庚戰勝自己。毛澤東的話，讓陳水庚很受鼓舞，所以他當即就向毛澤東提出請求，讓毛澤東推薦他到正規軍隊參加訓練。毛澤東因為陳獨秀是他的領路人，他有任何想法都想與陳獨秀分享，可陳獨秀卻對他的主張一點也不認同。陳獨秀讓毛澤東主要負責農民運動方案就好了，不要搞什么軍事打仗，更怕毛澤東的行為觸怒了國民黨，而毛澤東則認為共產黨必須建立起自己的武裝隊伍，哪怕與國民黨決裂也在所不惜，因為共產黨自成立以來吃過太多的虧了，是時候該武裝自己了，可他的主張卻還是得不到陳獨秀的認同。何健軍長的左膀右臂余高參到國民黨獨立三十三團團部，游說團長許克祥在長沙舉事，也高升何健的左膀右臂，可許克祥因為有夏斗寅叛亂事敗的前車之鑒，一直以諸多借口推脫，可最終還是受不了金錢名利的誘惑，同意舉事。1927年5月21日，許克祥在長沙搗毀湖南總工會農民協會、農民講習所等革命機構，解除工人糾察隊和農民自衛軍武裝，抓捕和屠殺共產黨領導，史稱馬日事變。虎子在馬日事變中僥幸逃脫，得知柳直荀被抓，他又帶著人前去救柳直荀。帶著少許的農會兄弟，虎子從三十三團的手中，把柳直荀給救了出來。武漢收到了馬日事變的消息，汪精衛便閉門開會，討論許克祥叛變是否是唐生智授意的。汪精衛認為，許克祥叛變的原因，要看一下接下來許克祥對武漢國民政府的態度，而眼下他們最該做的便是穩定局勢。馬日事變之后，長沙及湖南各地的形勢迅速變化，在一個月左右的時間里，有上萬共產黨員和革命群眾犧牲，革命受到嚴重危害，陷入了低潮。湖南省農民協會秘書長柳直荀在長沙安排工作，準備通知湖南各地的農協會，準備會攻長沙，虎子也跑回去找師傅傳達這一消息。虎子想請師傅出山，到農會去梭鏢隊當教頭，而他的師傅卻因虎子多日未歸，正埋怨著虎子。虎子給師傅說了很多好話，才說明自己從長沙的死人堆里跑回來的，他許諾等攻下長沙之后，再給師傅買好酒好菜。武漢國民政府再次召開會議，瞿秋白(周密 飾)在會上嚴重批評了以許克祥為首的五個反動軍官發布五團長通令，誣蔑工人糾察隊沖擊三十三團團部掠奪槍支的倒打一耙的行為。譚延闿和孫科等人聽到瞿秋白的控訴，一直以顧全大局安撫著中共的人，連中共湘區委員會書記李維漢(李政霖 飾)想說許克祥是唐生智的兵，也直接被他們以唐生智派人調查給堵了口，不讓中共再對此進行糾結。汪精衛為平息會議上的爭吵，下令組成一個特別委員會，去長沙調查一番，并讓中共方面派出譚平山一起加入調查組。在確認一致意見之后，汪精衛又指責去中共方面，組織農會會攻長沙一事，讓陳獨秀去克制農會的所為。許克祥為武漢派人來調查他的事情擔憂，余高參便寬慰許克祥，說明此事交由政治家解決就好了，不用許克祥憂心，并認為農會的人不敢會攻長沙，許克祥這才安心與他們一起飲酒。譚平山和鮑羅廷等人剛到岳陽，陳公博就收到了岳陽守軍送來的許克祥的聯名電報，要讓岳陽守軍將他們幾人槍斃。岳陽守軍不能保證不動陳公博等人，陳公博只能馬上去跟鮑羅廷和譚平山商量，停止去長沙的計劃。鮑羅廷堅持要去長沙看個究竟，查出是誰在破壞革命，他不相信許克祥敢槍斃他們。譚平山認為，許克祥想槍斃的人是他，因為他是共產黨人，陳公博于是勸說譚平山不要去長沙跟許克祥硬碰硬，畢竟他們帶的人不夠，而且君子不立危墻之下，所以鮑羅廷決定回武漢。虎子帶著隊伍駐扎在長沙城外時，瀏陽農會婦女隊的隊長前來慰問大家，虎子一眼就相中了隊長，眼睛直盯著她看。長沙郊外市委臨時辦事處接到中央的命令，要停止一切的行動，柳直荀只有趕緊通知大家，可他們并未來得及通知已經在長沙城外的農會梭鏢隊，以致他們在發動進攻之時，遭到了三十三團的猛烈進攻死傷過半，虎子的師傅也在此次行動中受了傷。虎子將追來的三十三軍團的人引到林子里，利用林子的機關，讓他們有了脫逃的機會，可沒想到他的師傅卻最終因為傷重不治身亡了。師傅的犧牲虎子非常悲痛，恨不得馬上就跑去為師傅報仇，幸好婦女隊的隊長攔下了虎子，不讓虎子去白白犧牲，虎子這才跑去質問柳直荀為何放棄會攻長沙的計劃，讓他們梭鏢隊傷亡慘重。