藤田帶領部下進入旅館，闖入408號房間，對準床鋪亂槍射擊。

與此同時，河村在周使能(劉旭 飾)的保護下藏在另一個房間，躲過了被暗殺的劫難。藤田發現床上空無一人，意識到上當受騙，迅速帶領部下撤退。

河村對同胞的所作所為深感失望，在周使能的勸說下，親自寫了一篇抖露日方陰謀的文章，送到報社公諸于眾。

任海龍與正天鏢局的鏢主認識，讓他料想不到的是，高天行(劉恩佑 飾)便是鏢主之子，當年日方與正天鏢局起沖突，鏢局一百多人被日方開槍射殺，高天行因回外婆家探親逃過一劫，背負血海深仇的他極度仇恨日本人。

入夜，紙醉金迷的夜生活在歌舞廳上演，風塵女子滿憂上臺表演歌曲，引來地方一霸劉爺調戲。

任非常(何明翰 飾)年輕氣盛，路見不平拔刀相助，使出看家本領“蝴蝶刀”，大顯身手教訓劉爺一伙人，成功英雄救美與滿憂成為朋友。

國民日報社發表對日方不利的內容，號稱“中國喉嚨”的江秋聲成為日方暗殺目標。

任非常聽到風聲到報社找江秋聲，他來晚了一步，江秋聲與妹妹江泮(呂一 飾)已經離開報社，共乘一輛黃包車往家中方向趕去。

藤田暗中派出兩個殺手襲擊江氏兄妹，任非常及時趕來，殺掉殺手引走隨后而至的藤田，為江氏兄妹爭取逃跑機會。

江秋聲回到家中包扎傷口，以為是妹妹江泮找來的幫手，江泮一頭霧水否認哥哥的誤會，她與任非常素不相識毫無交情。

大漢奸遲梅亭住進醫院，任非常與高天行潛入醫院，尋找除掉遲梅亭的機會，日方在醫院內外派出重兵把守，任非常與高天行無功而返。

遲梅亭康復出院，下榻酒店。任非常與高天行緊隨其后，侍機而動。與此同時，周使能的副手阿美(唐妤萌 飾)亦帶了一幫殺手，侍機暗殺遲梅亭。

高天行扮成服務員，被藤田識破，雙方在過道上大打出手，任非常與阿美亦與另一伙特務發生激戰，整幢酒店響起雜亂的槍聲，驚叫聲此起彼伏，遲梅亭在手下的護送下逃離酒店回到車上。